中國銀監(jiān)會(huì)27日消息稱，銀監(jiān)會(huì)完成2004年頒布的《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理暫行辦法》修訂工作并正式發(fā)布?！掇k法》明確銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不得自主持有或向客戶銷售可能出現(xiàn)無限損失的裸賣空衍生產(chǎn)品，以及以衍生產(chǎn)品為基礎(chǔ)資產(chǎn)或掛鉤指標(biāo)的再衍生產(chǎn)品。并要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對交易范疇內(nèi)的衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)規(guī)模進(jìn)行上限管理。

　　《辦法》從總則、市場準(zhǔn)入管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、產(chǎn)品營銷與后續(xù)服務(wù)、罰則等方面對銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)進(jìn)行了系統(tǒng)性規(guī)范，能夠促進(jìn)我國衍生產(chǎn)品市場的發(fā)展，培育銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)衍生產(chǎn)品的做市、定價(jià)能力，規(guī)范衍生產(chǎn)品的營銷行為。

　　相關(guān)人士指出，《辦法》加強(qiáng)了銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)的市場風(fēng)險(xiǎn)資本約束，以加強(qiáng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和資本意識(shí)。

　　《辦法》明確，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)本機(jī)構(gòu)的經(jīng)營目標(biāo)、資本實(shí)力、管理能力和衍生產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特征，確定是否適合從事衍生產(chǎn)品交易及適合從事的衍生產(chǎn)品交易品種和規(guī)模。

　　銀監(jiān)會(huì)要求，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)逐步提高自主創(chuàng)新能力、交易管理能力和風(fēng)險(xiǎn)管理水平，謹(jǐn)慎涉足自身不具備定價(jià)能力的衍生產(chǎn)品交易。進(jìn)一步擴(kuò)大了銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)參與衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)的范圍，鼓勵(lì)更多銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)合理利用衍生產(chǎn)品工具對沖自身資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，監(jiān)管部門可根據(jù)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)能力的不同對其具體業(yè)務(wù)模式、產(chǎn)品種類等資格實(shí)施差別化管理，以更有效防范經(jīng)驗(yàn)不足的機(jī)構(gòu)涉足高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，也為經(jīng)營能力強(qiáng)的機(jī)構(gòu)提供更多發(fā)展空間。

　　銀監(jiān)會(huì)表示，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的資格分為以下兩類：一為基礎(chǔ)類資格：該類機(jī)構(gòu)只能從事套期保值類衍生產(chǎn)品交易；二為普通類資格，這類機(jī)構(gòu)除基礎(chǔ)類資格可以從事的衍生產(chǎn)品交易之外，還可以從事非套期保值類衍生產(chǎn)品交易。

　　銀監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人稱，《辦法》增加了對銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)衍生產(chǎn)品銷售和后續(xù)服務(wù)的要求。我國衍生產(chǎn)品市場發(fā)展時(shí)間不長，市場參與主體尚不成熟。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)公平處理好“買者自負(fù)”與“賣者有責(zé)”的關(guān)系，承擔(dān)起更多的社會(huì)責(zé)任及市場培育和投資者教育義務(wù)。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)綜合考慮產(chǎn)品分類和客戶分類，對衍生產(chǎn)品交易進(jìn)行充分的適合度評估，并與有真實(shí)需求背景的客戶敘做與其風(fēng)險(xiǎn)承受能力相適應(yīng)的衍生產(chǎn)品交易。在營銷和交易中，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)首先選擇基礎(chǔ)的、簡單的、自身具備定價(jià)估值能力的衍生產(chǎn)品。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)以清晰易懂、簡明扼要的文字表述向客戶進(jìn)行衍生產(chǎn)品介紹和風(fēng)險(xiǎn)揭示，并取得客戶書面確認(rèn)。此外，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)及時(shí)向客戶提供已交易衍生產(chǎn)品的市場信息，定期對與客戶交易的衍生產(chǎn)品進(jìn)行市值重估，將市值重估的結(jié)果書面提供給客戶。