來源： 證券時報

證券時報記者獲悉，深交所日前發(fā)布了主板、中小板和創(chuàng)業(yè)板統(tǒng)一適用的《保薦工作指引》和《保薦工作評價辦法》，并自發(fā)布之日起施行。同時，原來的《中小板保薦工作指引》和《中小板保薦工作評價辦法》廢止。

中小企業(yè)板成立后，深交所先后發(fā)布了《中小板保薦工作指引》和《中小板保薦工作評價辦法》，充分借助保薦機構力量，加強對中小板上市公司的持續(xù)督導，尤其是在增強新上市公司規(guī)范運作意識、完善公司治理結構和內(nèi)控制度、及時履行信息披露義務等方面起到了積極作用。

隨著多層次資本市場的發(fā)展，深交所充分考慮市場的需求和變化，本次在《中小板保薦工作指引》和《中小板保薦工作評價辦法》的基礎上進行修改完善，并將適用范圍擴大到深交所的主板和創(chuàng)業(yè)板，旨在進一步規(guī)范保薦機構對深交所上市公司的持續(xù)督導工作。

據(jù)了解，深交所本次發(fā)布的《保薦工作指引》和《保薦工作評價辦法》主要有五大特點：

一是貫徹了簡化、便利和降低成本的監(jiān)管理念，具體體現(xiàn)在規(guī)則的簡化、保薦工作的簡化與便利，以及保薦業(yè)務成本的降低三個方面。第一，《保薦工作指引》簡化了與現(xiàn)有規(guī)則重復的內(nèi)容，將保薦工作的規(guī)范聚焦在對持續(xù)督導工作的規(guī)范上；第二，按照實質重于形式且有所側重的原則，與《中小板保薦工作指引》相比，減少了保薦機構需要完成的定期現(xiàn)場檢查及培訓工作的次數(shù)；第三，明確保薦機構報送文件只需通過保薦業(yè)務專區(qū)報送電子文件，增加便利性，降低成本。

二是貫徹了分類監(jiān)管的理念。規(guī)則一方面在整體上減輕了保薦機構的部分持續(xù)督導工作，但另一方面，增加了保薦機構對信息披露質量較差的上市公司的現(xiàn)場檢查、持續(xù)督導要求，充分體現(xiàn)了分類監(jiān)管的理念和思路。

三是引導保薦機構高度重視持續(xù)督導工作，促進保薦機構的專業(yè)化分工?！侗Ｋ]工作指引》引入了近期深交所在中小板試點的持續(xù)督導專員制度，進一步鼓勵非試點保薦機構參照實行持續(xù)督導專員制度。同時引導保薦機構合理確定承銷及保薦費用，鼓勵保薦機構按照保薦工作進度分期收取保薦費用，從機制上提高持續(xù)督導質量。

四是建立了更加客觀、量化的評價指標體系?！侗Ｋ]工作評價辦法》從上市推薦、持續(xù)督導、監(jiān)管措施、紀律處分等方面全面評價保薦代表人的保薦工作，并將保薦代表人的評價與其所保薦的上市公司信息披露考核結果掛鉤，評價指標更加客觀、明確，具有較強的可操作性。

五是充分尊重市場的意見和建議。深交所在本次制定《保薦工作指引》和《保薦工作評價辦法》過程中，多次征求了保薦機構和上市公司的意見，并對反饋意見進行了認真的研究，充分吸收合理的修改建議，包括調整了保薦機構變更后需要移交的文件、現(xiàn)場檢查的內(nèi)容和形式，以及保薦機構需要發(fā)表獨立意見的情形等。

深交所有關負責人表示，《保薦工作指引》和《保薦工作評價辦法》發(fā)布之后，深交所還將舉辦針對性培訓，幫助保薦機構和保薦代表人更好地理解和執(zhí)行相關規(guī)則，充分發(fā)揮保薦機構和保薦代表人的作用，切實提高持續(xù)督導質量，促進上市公司規(guī)范運作、健康發(fā)展。