每經(jīng)編輯｜黃修眉    

 昨日(10月20日)，滬指早盤沖高回落后尾盤再次拉升，多空一度膠著，最終收漲1.14%站穩(wěn)3400點，逼近60日均線。

與此同時，《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，在我國三季度GDP增速6.9%，低于全年7%增長目標高于外界普遍預(yù)期背景下，亞太股市從10月19日起有漲有跌，均在1%內(nèi)回蕩，MSCI亞太(除日本)指數(shù)處于兩月高位。在外圍股市平穩(wěn)運行護盤下，A股震蕩上行，包括美銀美林在內(nèi)的外資機構(gòu)建議，A股投資者近期可布局“十三五”規(guī)劃主題，掘金三大板塊。

亞太股市近期平穩(wěn)

本周一（10月19日），國家統(tǒng)計局公布數(shù)據(jù)顯示，三季度國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)同比增長6.9%，低于全年7%增長目標，略高于路透調(diào)查預(yù)估中值6.8%。

 數(shù)據(jù)公布后，近兩日來的亞太股市反應(yīng)不一，整體上平穩(wěn)。10月19~20兩日，日經(jīng)225指數(shù)窄幅區(qū)間反彈，19日收跌0.88%反彈至昨日微漲0.42%；韓國綜合指數(shù)19日只跌0.01%，昨日收漲0.45%；臺灣加權(quán)指數(shù)則雙連陽共升0.57%；澳大利亞標普200指數(shù)在19日上揚0.04%后，昨日下跌0.64%。而恒生指數(shù)自9月29日低點反彈強勁超8個百分點，昨日盤中獲利回吐收跌0.37%。

“相比前一段時間，認為情況開始好轉(zhuǎn)的觀點增多了。不過，對于全球經(jīng)濟的前景，還是存在一些憂慮”，摩根大通資產(chǎn)管理公司全球市場策略師Yoshinori Shigemi認為。

“部分投資者錯判了相關(guān)數(shù)據(jù)，因此出現(xiàn)普遍的空頭回補買盤。但這與預(yù)期相符的數(shù)據(jù)也意味著，短期不會宣布刺激舉措，因此市場可能陷于橫盤整理”，香港一名美系銀行交易員對此表示。

 從整體上看，亞太股市近期表現(xiàn)平穩(wěn)，暫未出現(xiàn)異常。MSCI亞太（除日本）指數(shù)19日微跌0.32%，仍位于近兩月來高位。8月25日，在人民幣貶值沖擊下，MSCI亞太（除日本外）指數(shù)跌入階段性低點124.846點，并在9月29日再創(chuàng)新低121.095點。此后，亞太股市開始修復(fù)，9月29日至今已回升12%。此外，歐美股市近期回升，截止10月19日，美股三大基準指數(shù)已三連陽，而歐洲股市昨日也開盤微漲。

外資投行對新興市場的判斷卻出現(xiàn)了分歧。高盛在最新報告中警告新興市場反彈可能接近尾聲，但摩根大通卻認為現(xiàn)在正是有選擇性地加倉新興市場的時候。摩根大通分析師安德烈·莫瓦特在周一的報告中表示，“空頭回補是復(fù)蘇性反彈的先聲。這正是現(xiàn)在所發(fā)生的。”摩根大通指出，新興市場空頭頭寸有所下降，而中國經(jīng)濟和人民幣出現(xiàn)了市場所期待已久的企穩(wěn)跡象。

建議布局“十三五”主題

昨日，在外圍股市平穩(wěn)運行護盤下，A股滬指震蕩上行微漲1.14%，包括美銀美林在內(nèi)的外資機構(gòu)建議A股投資者近期可布局“十三五”規(guī)劃主題，掘金三大板塊。

著名財經(jīng)網(wǎng)站《巴倫周刊》近期報道稱，10月26~29日，中國共產(chǎn)黨第十八屆五中全會將在北京召開，會議將起草我國第十三個五年規(guī)劃，范圍包括設(shè)定中國在未來五年內(nèi)，經(jīng)濟和社會的發(fā)展方向。這將是本屆政府接任后的第一個五年規(guī)劃，同時也是實現(xiàn)第一個百年目標即全面建成小康社會的最后一個五年規(guī)劃，可謂是任重而道遠。對資本市場來說，“十三五”規(guī)劃將奠定今后五年發(fā)展的基礎(chǔ)，揭示A股的未來。

 因此，在“十三五”規(guī)劃頂層設(shè)計政策下，普通投資者該如何布局？

 美銀美林中國股權(quán)首席策略師崔偉預(yù)計，“十三五”規(guī)劃收益板塊將集中在三大領(lǐng)域，即互聯(lián)網(wǎng)+、服務(wù)業(yè)以及戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，其中戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)涵蓋了新能源、生物技術(shù)、環(huán)境保護和新一代的信息技術(shù)。

 崔偉表示，中國政府正采取一些刺激手段，試圖緩和經(jīng)濟增長放緩帶來的沖擊。除了大舉措的貨幣寬松政策外，財政支出也有所提高。今年8月，中國財政支出同比上漲25.9%，受支出上漲而得益的領(lǐng)域有教育、醫(yī)療和環(huán)保等。9月財政支出則同比增長26.9%。在“十三五”規(guī)劃的刺激支出手段中，崔偉預(yù)計，“十三五”規(guī)劃中會突出基礎(chǔ)設(shè)施的發(fā)展和國防問題，比如城市地鐵系統(tǒng)、城際交通運輸、以及電動交通工具的充電站等事項。

“制造業(yè)支撐了中國經(jīng)濟增長20年之久，同時也產(chǎn)生了嚴重的污染問題。近年來，凈化空氣和水域已經(jīng)成為中國政府亟待解決問題中的重點項目”，崔偉稱，“十三五”規(guī)劃中，有關(guān)環(huán)保的舉措可能會比前幾年更加迫切。

崔偉表示，未來幾年，中國很可能要開征環(huán)境稅，從而達到至2030年完成碳排放量減半的目標。雖然這會對鋼鐵、水泥以及造紙等會產(chǎn)生重度污染等單位產(chǎn)生不利，但這對像太陽能電池板和風力渦輪機制造商等新能源企業(yè)來說，卻很有裨益。