旭輝控股集團(tuán)（00884.HK）4月1日盤前在港交所公告稱，公司于3月31日發(fā)行一筆2025年到期的可轉(zhuǎn)債，用于補(bǔ)充公司流動(dòng)性；發(fā)行規(guī)模約合2.5億美元（19.57億港幣），票息6.95%，轉(zhuǎn)股價(jià)格為5.53港元/股。旭輝控股3月31日的收盤價(jià)是4.61港元/股，溢價(jià)20%，這一相對(duì)較高的轉(zhuǎn)股溢價(jià)也能看出投資人對(duì)旭輝未來(lái)成長(zhǎng)的信心。 旭輝本次可轉(zhuǎn)債發(fā)行對(duì)于行業(yè)來(lái)說(shuō)，具有一定的風(fēng)向標(biāo)意義，也可以算是國(guó)際投資人對(duì)優(yōu)質(zhì)的中國(guó)民營(yíng)房企逐步恢復(fù)信心的信號(hào)。 此前，旭輝3月24日發(fā)布2021年業(yè)績(jī)公告。2021年，公司全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1078億元，同比增長(zhǎng)50.2%；銷售規(guī)模達(dá)2473億元，同比增長(zhǎng)7%，銷售均價(jià)約17067元/平方米，同比增長(zhǎng)13.8%，均價(jià)的大幅提升成功帶動(dòng)銷售規(guī)模的增長(zhǎng)。在歷經(jīng)過(guò)去行業(yè)大變局的一年，旭輝仍保持“優(yōu)等生”的出色發(fā)揮，業(yè)績(jī)答卷可圈可點(diǎn)。 再融資能力強(qiáng)勁獲資本市場(chǎng)高度認(rèn)可 旭輝穩(wěn)健的業(yè)績(jī)水平及財(cái)務(wù)管理能力得到了眾多銀行的信任。截至2021年末，旭輝在手授信額度超過(guò)2000億元，公司與工、農(nóng)、建、交、招商、民生等主流銀行均簽訂了總對(duì)總戰(zhàn)略合作。今年3月以來(lái)，旭輝先后與平安銀行簽訂50億并購(gòu)貸協(xié)議、與交通銀行簽訂100億并購(gòu)貸協(xié)議，成為業(yè)內(nèi)少數(shù)連續(xù)獲得并購(gòu)貸款的民營(yíng)房企之一。 在行業(yè)融資環(huán)境整體收縮的情況下，旭輝仍逆勢(shì)打通了境內(nèi)外融資渠道。2022年首個(gè)交易日，旭輝于境外成功增發(fā)1.5億美元綠色債券；3月中旬，旭輝于境內(nèi)成功發(fā)行票面利率4.75%的10億元人民幣中票，今天又成功于境外發(fā)行19.57億港元可轉(zhuǎn)債。 大和發(fā)布研報(bào)表示，在現(xiàn)時(shí)相對(duì)緊張的信貸環(huán)境下，旭輝仍然是為數(shù)不多的財(cái)務(wù)穩(wěn)定的民營(yíng)房企之一，仍可發(fā)行債券，反映了旭輝的融資渠道多元，重申“買入”評(píng)級(jí)。 土地儲(chǔ)備優(yōu)質(zhì)持續(xù)聚焦高能城市 豐富優(yōu)質(zhì)的土地資源是保障銷售及業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng)的基石，旭輝持續(xù)貫徹審慎的購(gòu)地策略，為穩(wěn)健發(fā)展提供保障。年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至2021年末，旭輝總土儲(chǔ)面積5983萬(wàn)平方米，其中一二線占比達(dá)87%。2021年新增貨值2056億，新增貨值一二線占比84%。優(yōu)質(zhì)的土地儲(chǔ)備及聚焦核心城市的優(yōu)異布局足以支撐旭輝未來(lái)兩年的業(yè)務(wù)發(fā)展需求。 在行業(yè)流動(dòng)性較為艱難、大多房企停止拿地的過(guò)去一年，旭輝依然在重點(diǎn)城市保持了發(fā)展的態(tài)勢(shì)。業(yè)績(jī)會(huì)上華北區(qū)域集團(tuán)總裁董毅介紹，北京4次土拍，旭輝均有參與，將持續(xù)看好北京市場(chǎng)發(fā)展。 中泰證券研報(bào)指出，在現(xiàn)金為王的時(shí)代，高回款構(gòu)筑了公司的安全壁壘，并提升了公司擇優(yōu)拿地的能力。長(zhǎng)期看，旭輝可售貨值充足且聚焦于安全性強(qiáng)、周轉(zhuǎn)快的一二線核心城市，業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng)可期。 （免責(zé)聲明：文中機(jī)構(gòu)分析不作為投資建議，信息披露內(nèi)容以公司公告為準(zhǔn)。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。） 搜索 復(fù)制