每經(jīng)AI快訊，5月23日民生證券電子研究團(tuán)隊(duì)“千帆競渡電子研究”公眾號發(fā)布了電子行業(yè)點(diǎn)評文章。事件：2022年5月22日，韋爾股份發(fā)布公告，韋爾全資企業(yè)紹興韋豪擬以不超過40億元通過集中競價(jià)或大宗交易等增持北京君正的股票。

文章要點(diǎn)如下，回溯合作歷程，繼續(xù)增持加強(qiáng)戰(zhàn)略合作；韋爾股份：車載CIS領(lǐng)軍企業(yè)，全面布局汽車半導(dǎo)體市場；北京君正：汽車智能化核“芯”受益者，打造車規(guī)芯片百貨商店。

投資建議：韋爾股份和北京君正作為國內(nèi)領(lǐng)先的IC設(shè)計(jì)企業(yè)，此次增持將進(jìn)一步加強(qiáng)二者在車載電子市場的合作，在客戶產(chǎn)品方案及未來技術(shù)方向上實(shí)現(xiàn)資源互補(bǔ)，助力雙方在車載電子市場協(xié)同發(fā)展，繼續(xù)擴(kuò)大市場份額，實(shí)現(xiàn)共同成長。預(yù)計(jì)韋爾股份2022年/2023年/2024年歸母凈利潤為54.44億元/68.75億元/85.37億元，對應(yīng)現(xiàn)價(jià)PE分別為26倍/21倍/17倍；預(yù)計(jì)北京君正2022年/2023年/2024年歸母凈利潤分別為11.71億元/15.51億元/18.75億元，對應(yīng)現(xiàn)價(jià)PE分別為35倍/26倍/22倍，強(qiáng)烈看好二者長期發(fā)展，維持“推薦”評級。

風(fēng)險(xiǎn)提示：二者項(xiàng)目合作推進(jìn)不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)；半導(dǎo)體行業(yè)景氣度波動的風(fēng)險(xiǎn)；下游需求波動的風(fēng)險(xiǎn)；行業(yè)競爭加劇的風(fēng)險(xiǎn)。

(記者 湯輝)

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