每經(jīng)記者｜黃小聰    每經(jīng)編輯｜肖芮冬    

說到養(yǎng)老金，可能很多人的第一反應(yīng)是社保。這確實是大多數(shù)人養(yǎng)老金的主要來源。

當然，還有部分公司除了幫員工繳納社保，還有企業(yè)年金、職業(yè)年金等補充養(yǎng)老金。

除了這兩部分，第三種方式——個人養(yǎng)老金，也離我們越來越近了。

那么，到底個人養(yǎng)老金是什么？跟自己存錢養(yǎng)老有什么區(qū)別？從本期開始，我們將圍繞養(yǎng)老話題，來聊聊關(guān)于個人養(yǎng)老金的那些事。

1、什么是個人養(yǎng)老金

簡單來說，就是每個人建立一個屬于自己的專屬賬戶，每個月往里面存一些錢，這些錢可以用來購買指定的養(yǎng)老理財產(chǎn)品，但是不能隨時取出，屬于封閉運作，到了滿足領(lǐng)取基本養(yǎng)老金年齡條件等情形時，才可以取出。

2、賬戶怎么開

參加個人養(yǎng)老金需要開設(shè)兩個賬戶：一個是在信息平臺建立個人養(yǎng)老金賬戶，用于信息記錄、查詢和服務(wù)等；另一個是在銀行開立或者指定的個人養(yǎng)老金資金賬戶，用于繳費、購買產(chǎn)品、歸集收益等。

目前還沒有具體的開設(shè)流程和細則，等可以開設(shè)之后我們再詳細進行操作指導。

3、有什么好處

很多人可能會問，這個專用的賬戶，比自己存錢養(yǎng)老、自己理財養(yǎng)老相比，有什么好處呢？

一方面，自己存錢、理財往往可能會忍不住動用，而個人養(yǎng)老金賬戶是封閉運作，其實就相當于讓自己強制放一筆錢在里面，而且還能通過投資實現(xiàn)保值增值。到了可以取出的年齡后，就多了一筆養(yǎng)老的錢。

另一方面，更重要的是這個賬戶可以享受稅優(yōu)政策。根據(jù)目前的規(guī)定，參加人每年繳納個人養(yǎng)老金的上限為12000元，也就是每個月最高1000元，這1000元是可以在稅前扣除。

舉個例子試算。比如，你現(xiàn)在的收入是10000元，在計稅的時候，假設(shè)社保、醫(yī)保等這些項目的扣除數(shù)是1000元，其他的專項扣除是2000元，那么原來需要繳納的個稅是（10000-5000（起征點）-1000-2000）*3%=60元，但如果增加了個人養(yǎng)老金1000元后的專項扣除，那么需要繳納的個稅是（10000-5000（起征點）-1000-2000-1000）*3%=30元。

4、稅前扣除，但并非不征稅

需要注意的是，雖然在繳納的時候不用計稅，但是到了領(lǐng)取的時候，還是要計稅的，領(lǐng)取時的實際稅負為3%。

不過這3%是按照全部領(lǐng)取金額進行計算，還是其中有一定的領(lǐng)取比例也可以免稅，目前還未有進一步細則，需要后續(xù)再做試算。

總的來說，個人養(yǎng)老金的交稅模式為EET模式（E為免稅，T為征稅），即在繳費時予以稅前扣除，取得投資收益時也不征稅，但到了領(lǐng)取時要征稅。

5、適合的哪些投資者

個人養(yǎng)老金賬戶適合絕大多數(shù)的個人投資者，它更多的是基于養(yǎng)老的長期規(guī)劃，通過每個月存入一點錢，積少成多，為以后的養(yǎng)老提供更強的保障。

特別是如果能夠更早進行規(guī)劃，最終的效果可能更明顯。假設(shè)以60歲領(lǐng)取個人養(yǎng)老金為時點，你在30歲時就開始規(guī)劃，那么就有長達30年的時間可做積累。

當然如果從稅率方面來看，個人養(yǎng)老金賬戶可能還是比較適合收入較高的人群，因為對于當期個人所得稅稅率3%或目前不用征稅的投資者，參與之后，可能也會出現(xiàn)到期稅率與當期稅率倒掛的情況。

6、個人養(yǎng)老金賬戶怎么投

當賬戶建立之后，都可以投資什么呢？

目前來看，公募基金、保險、銀行可能都會有納入個人養(yǎng)老金稅前扣除的產(chǎn)品，但從權(quán)益的投資管理能力來看，公募基金的投管能力還是比較強，因此投資者如果是比較早期進行規(guī)劃，有較大的權(quán)益投資需求，可以多關(guān)注公募基金的產(chǎn)品。

根據(jù)《個人養(yǎng)老金投資公開募集證券投資基金業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定（征求意見稿）》的相關(guān)規(guī)定，個人養(yǎng)老金可以投資的基金產(chǎn)品，需要符合最近4個季度末規(guī)模不低于5000萬元的養(yǎng)老目標基金。

光大證券此前曾指出，基于該口徑測算當前符合納入條件的公募養(yǎng)老FOF產(chǎn)品共86只，占全部養(yǎng)老FOF產(chǎn)品數(shù)量的48%。

為了讓投資者對公募基金的養(yǎng)老產(chǎn)品有更詳細的了解，接下來我們也將分多期對公募基金的養(yǎng)老產(chǎn)品進行詳細解讀。

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