每經(jīng)AI快訊，中金公司研報認為，北京上海優(yōu)化地產(chǎn)政策涵蓋多個維度，目前一線城市已完成兩大輪政策優(yōu)化。本輪政策調(diào)整有望提振當?shù)厥袌鲱A(yù)期，并在全國視角下發(fā)揮火車頭作用。北京上海兩城基本面扎實，上一輪“認房不認貸”政策調(diào)整效果顯著優(yōu)于其他城市，加之本輪優(yōu)化維度豐富、力度較為充分，或?qū)⒅鸩脚まD(zhuǎn)自2023年三季度末以來北京、上海兩地樓市的下行預(yù)期，并企穩(wěn)修復(fù)。更為重要的是，過往周期經(jīng)驗表明一線城市基本面改善對全國其他城市市場預(yù)期修復(fù)具有較強的引領(lǐng)作用，是判斷行業(yè)拐點到來的“晴雨表”。開發(fā)商板塊已超跌出性價比，恰逢年尾年頭行業(yè)估值切換，建議關(guān)注優(yōu)質(zhì)頭部標的價值回歸的交易型機會。