每經記者｜楊建    每經編輯｜彭水萍    

（一）重要市場新聞

美股三大指數收盤漲跌不一，道指漲0.1%，納指跌0.54%，標普500指數跌0.19%。大型科技股多數下跌，特斯拉跌超4%，創(chuàng)去年5月中旬以來收盤新低，總市值跌破5400億美元；英特爾跌超4%。納斯達克中國金龍指數漲1.04%，連漲四個交易日，且四日跑贏美股大盤。滿幫漲超12%，拼多多漲超3%，百度、京東、富途控股漲超2%，網易漲超1%.

國際油價全線上漲，美油4月合約漲2.63%，報79.60美元/桶。布油5月合約漲2.47%，報83.94美元/桶。周二回落的比特幣盤中拉升約3000美元、首次漲破7.3萬美元，最近六日內第四日、本周連續(xù)三日創(chuàng)盤中歷史新高。歐洲主要股指集體收漲，德國DAX30指數漲0.23%，英國富時100指數漲0.31%，法國CAC40指數漲0.62%，歐洲斯托克50指數漲0.35%。

（二）宏觀新聞

日前，國務院印發(fā)《推動大規(guī)模設備更新和消費品以舊換新行動方案》。統(tǒng)籌擴大內需和深化供給側結構性改革，堅持市場為主、政府引導，鼓勵先進、淘汰落后，標準引領、有序提升，實施設備更新、消費品以舊換新、回收循環(huán)利用、標準提升四大行動，大力促進先進設備生產應用，推動先進產能比重持續(xù)提升，推動高質量耐用消費品更多進入居民生活，暢通資源循環(huán)利用鏈條，大幅提高國民經濟循環(huán)質量和水平。

證監(jiān)會吳清強調，一要把防風險作為首要任務，突出穩(wěn)字當頭，強化底線思維，全力維護市場平穩(wěn)運行。二要依法從嚴監(jiān)管市場，抓緊謀劃嚴把IPO入口關、加強上市公司和證券基金期貨機構監(jiān)管等方面的政策措施，切實保護投資者特別是中小投資者合法權益。三要堅持通過深化改革強本強基，有力服務經濟回升向好和高質量發(fā)展。四要依紀從嚴管理隊伍，強化主體責任落實，推進證監(jiān)會系統(tǒng)黨風廉政建設和反腐敗斗爭。

（三）機構觀點

欽沐資產基金經理柳士威：市場處于較為健康的老賽道輪動狀態(tài)，基本面因子的權重在提升，小幅的回調，有積極變化時就會給與正向反饋，市場目前給人的感覺是牛市初期，與2019年很像，后續(xù)需要繼續(xù)觀察。近期外資機構也開始唱多A股市場，并且開始上調一些對于A股估值體系較為重要的重點公司的評級，這是一個較好的現(xiàn)象，有助于市場資金面趨好， A股和H股作為全球的洼地，不用看海外市場的漲跌，自身有其漲跌的邏輯，謹防外部因素導致的追漲殺跌。我們重視新質生產力主線，繼續(xù)重點持有泛科技類的公司。

明澤投資基金經理胡墨晗：當前市場呈現(xiàn)出快速輪動和明顯分化的特點，博弈和分歧加劇，短期指數的走向存在較大的不確定性，目前來看回調的概率偏大，但中線向上的整體趨勢保持不變。在這種背景下，短線的回調整固是市場健康上漲的必要過程，反而是為投資者提供了進場或加倉的良好時機。在當前市場表現(xiàn)下，建議投資者輕指數重個股，精選投資標的。展望全年，具有成長潛力的行業(yè)和公司，特別是在科技領域，預計會有更好的表現(xiàn)。我們重點看好AI+產業(yè)鏈、人形機器人、類星鏈通訊、創(chuàng)新藥等行業(yè)。

私募排排網：經歷空頭情緒的出清后，市場重新輕裝上陣，隨著匯金公司增持中小盤ETF，市場的流動性有了很大的好轉，賺錢效應也開始回暖，市場再度活躍起來，目前市場已經有了大幅的修復。對于接下來的行情，短期市場因為漲幅較大，上方獲利盤拋壓有所增加，需要時間來消化，因此后續(xù)上漲的斜率可能會有所放緩，同時也不排除會有一定幅度的調整，但整體調整幅度或許并不會太大，另外，合理的調整可以讓市場的走勢變得更為健康，持續(xù)性更強，走的更加長遠，因此對于短期市場可能面臨的調整不必過度恐慌。市場環(huán)境已有很大改善，中期來看市場表現(xiàn)或較為樂觀。

鴻涵投資：開啟調整態(tài)勢，做為春節(jié)后最活躍的AI科技盤中沖高回落、跌多漲少，這樣的結構是資金在此高位缺乏多頭共識的體現(xiàn)，也是市場進入震蕩調整的標志；藍籌紅利品種已經快速調整四天，較為容易出現(xiàn)反彈走勢，這些品種也是穩(wěn)定指數在關鍵力量?？傮w上看，市場大概率已經開啟調整階段，隨著紅利藍籌品種的企穩(wěn)，指數方面調整幅度應該不會大，高位主題類品種盡量回避。

（四）行業(yè)掘金

1、3月13日，民航局召開全系統(tǒng)學習貫徹全國兩會精神電視電話會議暨民航局黨組理論學習中心組集體學習會議。會議強調，要著力擴大國內航空市場需求，推動民航全面提質增效。繼續(xù)促進國內航空消費穩(wěn)定增長，鼓勵企業(yè)探索創(chuàng)新商業(yè)模式、服務產品。推動國際航空市場加快恢復，加大新興市場開拓力度。大力服務低空經濟發(fā)展，優(yōu)化低空飛行服務保障體系，支持航空醫(yī)療救護、無人機物流、應急救援、新興消費等業(yè)態(tài)發(fā)展，支持低空經濟發(fā)展示范區(qū)建設。大力降低航空物流成本，推動物流智慧化信息化建設。積極擴大民航有效投資，推動生產設備、服務設備更新和技術改造。要持續(xù)深化民航改革和科技創(chuàng)新，加快發(fā)展新質生產力。概念股包括光威復材，廣聯(lián)航空，海特高新等。

2、近日全球前二大儲存型閃存控制廠慧榮表示，NAND持續(xù)漲價態(tài)勢毫無懸念，業(yè)界普遍已有共識第2季再漲兩成。伴隨北美數據中心3月開始拉貨、農歷年后需求未減，AI應用等三大動能，此波漲勢將一路漲到明年上半年?；蹣s在NAND市場具指針地位，幾乎所有NAND大廠及模塊廠都與慧榮有往來，對市況看法，更是業(yè)界解讀產業(yè)后市發(fā)展的重要風向球。另據TrendForce集邦咨詢研究顯示，盡管適逢傳統(tǒng)淡季需求呈現(xiàn)下降趨勢，但為避免缺貨，買方持續(xù)擴大NAND Flash產品采購以建立安全庫存水位，而供應商為減少虧損，對于推高價格勢在必行，根據三大存儲廠商的減產規(guī)劃，預計24Q2存儲價格仍將維持上漲趨勢。概念股包括同有科技，兆易創(chuàng)新，佰維存儲等。

3、2024年政府工作報告提出，將積極培育新興產業(yè)和未來產業(yè)。“創(chuàng)新藥”一詞首次進入政府工作報告，充分表明了我國發(fā)展創(chuàng)新藥的決心及信心。2月21日印發(fā)的“國家發(fā)展改革委辦公廳關于征求《全鏈條支持創(chuàng)新藥發(fā)展實施方案（征求意見稿）》意見的函”流出。意見稿對創(chuàng)新藥的研發(fā)、審批、進院、支付和投融資都提出產業(yè)支撐重磅政策。從產業(yè)走勢來看，國內生物科技已經從最初的資本驅動轉向產品力驅動，經歷近三年市場調整，生物科技公司在現(xiàn)金儲備及規(guī)劃方面也做了充分準備。微觀變化提示當前產業(yè)運行周期與資本市場周期出現(xiàn)一定程度錯配，反復筑底下存在良好配置時機。概念股包括君實生物，沃森生物，百濟神州等。