今日早盤，A股三大股指飄紅，Wind光模塊（CPO）指數(shù)繼續(xù)上攻。主流ETF中，云計算50ETF（516630）高開高走，一度漲近1.5%，沖擊二連陽。持倉股中，中科星圖、云賽智聯(lián)、新易盛、中際旭創(chuàng)等漲幅居前，其中新易盛一度漲超6%。數(shù)據(jù)ETF（516000）小幅上漲。

中信建投最新研報認為，英偉達GTC大會即將召開，預(yù)計將發(fā)布全新的Blackwell架構(gòu)以及基于Blackwell架構(gòu)打造的B100 GPU。GB200性能預(yù)計將較GH200明顯提升。網(wǎng)絡(luò)方面，隨著NVLink升級以及后續(xù)CX8的推出，卡間及服務(wù)器間互聯(lián)速率將再次提升，預(yù)計將加速1.6T光模塊放量。此外，硅光模塊、LPO、服務(wù)器液冷等新技術(shù)已經(jīng)產(chǎn)生實質(zhì)性的產(chǎn)業(yè)變化，或可重點聚焦。

截至上周五，根據(jù)中證指數(shù)官網(wǎng)信息，光模塊龍頭廠商中際旭創(chuàng)、新易盛，在云計算50ETF（516630）標的指數(shù)中的合計權(quán)重占比已經(jīng)達到了14.22%。全球AI算力競賽加速推進，光模塊龍頭或具備領(lǐng)先優(yōu)勢，相關(guān)板塊有望深度受益。