8月26日，市場指數(shù)表現(xiàn)分化，AI硬件相關的光模塊、光通信、服務器回調(diào)，天孚通信、光迅科技、中際旭創(chuàng)、光庫科技跌超2%。相關ETF交易活躍，5G通信ETF（515050）盤中頻現(xiàn)溢價。

近期，海外光學封裝公司Fabrinet發(fā)布最新一季度財報，實現(xiàn)營收7.5億美元，同比增長15%，環(huán)比增長3%，GAAP凈收入8110萬美元，同比增長33%。值得注意的是，光通信板塊提速增長，營收5.96億，同比增長19%，在總營收占比高達79%。受強勁業(yè)績提振，公司股價快速上漲。

國盛證券分析，公司財報后股價的表現(xiàn)，反映出海外投資普遍對光模塊公司具備較強寬容度和信心，在公司整體穩(wěn)健的業(yè)績表現(xiàn)下，依舊看好其長期成長價值，背后是對光模塊行業(yè)貝塔的強信任感。長期視角下，只要AI敘事不停滯、產(chǎn)業(yè)發(fā)展會按照規(guī)律持續(xù)進行，由此帶來的光模塊景氣度終將回歸。

資料顯示，5G通信ETF（515050）深度聚焦電子+通信，在英偉達產(chǎn)業(yè)鏈、蘋果概念上的暴露度均達40%。覆蓋了多個光模塊、光通信、消費電子、PCB、通信設備等細分行業(yè)的龍頭個股。