4月15日，A股整體回調(diào)，昨日消費電子、光模塊等強勢板塊回調(diào)居前，截至10點54分，5G通信ETF（515050）跌超1.4%，持倉股中，第一大重倉股立訊精密跌超4%，國博電子、鵬鼎控股、東山精密等跌幅靠前。

國金證券分析認為，本次關稅豁免，對蘋果產(chǎn)業(yè)鏈、AI-PCB 是極大利好，前期受到關稅影響，股價調(diào)整較大，從一季度業(yè)績來看，蘋果鏈淡季不淡，業(yè)績同比穩(wěn)健成長，蘋果iPhone 開啟新一輪創(chuàng)新與成長。雖然當前海外關稅或?qū)Τ隹诋a(chǎn)業(yè)鏈有影響，但考慮到各大廠商仍在加快布局、AI 硬件產(chǎn)品仍在升級，因此我們認為AI 相關需求在當前的確定性仍然最高。勝宏科技和滬電股份已發(fā)一季度業(yè)績預告，同比實現(xiàn)了大幅增長，研判二季度有望持續(xù)。其他本次在豁免關稅清單內(nèi)的，前期跌幅較大，基本面比較好的消費電子等也建議關注。整體來看，我們建議關注蘋果鏈、算力核心受益硬件、AI 驅(qū)動及自主可控產(chǎn)業(yè)鏈。

資金逢低布局超跌賽道，近5個交易日，5G通信ETF（515050）獲得資金凈流入超5億元。資料顯示，5G通信ETF（515050）深度聚焦消費電子、通信產(chǎn)業(yè)鏈龍頭標的，覆蓋了多個AI算力、6G、消費電子、PCB、通信設備、服務器、光模塊、物聯(lián)網(wǎng)等細分行業(yè)的龍頭個股。自2月下旬階段高點以來，AI、通信板塊持續(xù)調(diào)整，擁擠度大幅降低，目前5G通信ETF（515050）跟蹤指數(shù)估值不到26倍，已經(jīng)來到歷史低估區(qū)間。