4月29日早盤，A股窄幅震蕩走高，三大指數(shù)低開后悉數(shù)翻紅。行業(yè)方面，傳媒、機械設備、輕工制造、基礎化工、美容護理等漲幅居前。近期受關稅風險擾動，自主可控、國產替代主題熱度抬升。其中，科創(chuàng)半導體ETF（588170）、信創(chuàng)ETF（562570）、云計算50ETF（516630）相繼翻紅后小幅上行。

長城證券認為，配置方向上，沿增量政策發(fā)力方向和自主可控進行布局。本次重要會議釋放出較強烈的擴內需政策信號，整體來看有望對資本市場風險偏好形成有力的支撐。近期關稅風險略有緩和，國內市場以中央?yún)R金為代表的資金明確“類平準基金”定位，持續(xù)支撐市場。疊加財報季即將結束，目前股市存在相對較好的投資性價比?？萍甲灾骺煽厥菓獙ν獠匡L險的核心防線。重點關注國產替代（芯片、量子科技）、新興產業(yè)（衛(wèi)星、機器人）、內需驅動（消費電子、醫(yī)療）領域、戰(zhàn)略資源等。

公開信息顯示，科創(chuàng)半導體ETF（588170）跟蹤上證科創(chuàng)板半導體材料設備主題指數(shù)，囊括科創(chuàng)板中半導體設備和半導體材料細分領域的硬科技公司。半導體設備和材料行業(yè)是重要的國產替代領域，具備國產化率較低、國產替代天花板較高屬性，充分受益于人工智能革命下的半導體需求擴張。