5月6日午后，計(jì)算機(jī)、通信等行業(yè)領(lǐng)漲A股，ChatGPT、光通信、IDC（算力租賃）、AI算力、CPO光模塊等概念指數(shù)盤中強(qiáng)勢(shì)上揚(yáng)。近期熱度較高的云計(jì)算50ETF（516630）大漲超3%，成分股中，潤(rùn)和軟件、奧飛數(shù)據(jù)、神州泰岳、拓維信息、光環(huán)新網(wǎng)、金山辦公、拓爾思、新易盛等漲幅居前。 消息面上，AI算力板塊再度迎來多重催化。4月30日，DeepSeek在HuggingFace發(fā)布了DeepSeek-Prover-V2-671B新模型和DeepSeek-Prover-V2-7B增強(qiáng)模型，以及DeepSeek-ProverBench數(shù)據(jù)集，隨后在GitHub等平臺(tái)上公布了論文信息。此外，小米近日宣布開源首個(gè)專注推理的大模型XiaomiMiMo，以7B參數(shù)量在AIME24-25數(shù)學(xué)推理和LiveCodeBenchv5代碼測(cè)評(píng)中超越OpenAIo1-mini及阿里Qwen-32B-Preview。華創(chuàng)證券認(rèn)為，國(guó)內(nèi)AI數(shù)學(xué)推理達(dá)到新高度，建議關(guān)注國(guó)產(chǎn)算力、AI應(yīng)用與AI安全等領(lǐng)域投資機(jī)遇。 此外，微軟與Meta最新財(cái)報(bào)驗(yàn)證AI商業(yè)化加速、算力投資延續(xù)高景氣。具體來看，微軟Azure和其他云服務(wù)收入本季度同比增長(zhǎng)35%，其中AI貢獻(xiàn)了16%，2025年資本開支維持800億美元。Meta第一季度經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)175.6億美元，同比增長(zhǎng)27%。用戶在其應(yīng)用上的使用時(shí)長(zhǎng)和互動(dòng)頻率提高，公司還上調(diào)全年資本開支至640-720億美元，主投AI數(shù)據(jù)中心和硬件。在北美云廠商強(qiáng)勁的資本開支下，國(guó)金證券認(rèn)為上游光模塊、服務(wù)器、連接器等行業(yè)需求有望保持高增長(zhǎng)，市場(chǎng)此前有關(guān)北美云廠商資本開支增速放緩的擔(dān)憂得到釋放。 公開信息顯示，云計(jì)算50ETF（516630）的AI算力含量較高，標(biāo)的指數(shù)成分股覆蓋了光模塊&光器件、算力租賃（IDC）、數(shù)據(jù)儲(chǔ)存、服務(wù)器、液冷等算力基建概念板塊。此外，指數(shù)當(dāng)中DeepSeek概念股含量較高，據(jù)華創(chuàng)證券測(cè)算，云計(jì)算指數(shù)（930851）的Deepseek概念股含量為42.9%。云計(jì)算50ETF（516630）當(dāng)前管理費(fèi)率0.15%，托管費(fèi)率0.05%，合計(jì)費(fèi)率0.2%，為全市場(chǎng)同類產(chǎn)品最低費(fèi)率水平。