5月16日早盤，A股整體小幅低開后震蕩，主要寬基指數(shù)跌多漲少、綠多紅少。汽車、機械設(shè)備、通信、國防軍工、基礎(chǔ)化工等行業(yè)漲幅居前。近期自主可控主題升溫，科創(chuàng)半導(dǎo)體ETF（588170）、信創(chuàng)ETF（562570）早盤均小幅回調(diào)。

中泰證券認(rèn)為，半導(dǎo)體設(shè)備受益于國產(chǎn)化趨勢下的訂單放量，主要前道設(shè)備商25Q1收入實現(xiàn)同比30%以上增長。22年10月7日美國宣布嚴(yán)格的《新半導(dǎo)體出口管制》以來，晶圓廠加速國產(chǎn)設(shè)備的導(dǎo)入，從而帶來確認(rèn)收入體量的同比增長。主要前道設(shè)備商北方華創(chuàng)、中微公司、拓荊科技、華海清科25Q1收入同比增長分別為38%、35%、50%、34%。后道封測設(shè)備廠商復(fù)蘇勢頭強勁。受益于下游客戶資本開支增加，景氣復(fù)蘇，長川科技、華峰測控、金海通25Q1營收同比增長46%、44%、45%。

公開信息顯示，科創(chuàng)半導(dǎo)體ETF（588170）跟蹤上證科創(chuàng)板半導(dǎo)體材料設(shè)備主題指數(shù)，囊括科創(chuàng)板中半導(dǎo)體設(shè)備和半導(dǎo)體材料細(xì)分領(lǐng)域的硬科技公司。半導(dǎo)體設(shè)備和材料行業(yè)是重要的國產(chǎn)替代領(lǐng)域，具備國產(chǎn)化率較低、國產(chǎn)替代天花板較高屬性，充分受益于人工智能革命下的半導(dǎo)體需求擴張。