7月10日，福能股份（SH600483，股價(jià)9.9元，市值275.23億元）回復(fù)了上交所的《審核中心意見落實(shí)函》。 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，福能股份計(jì)劃發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，上交所要求福能股份：“說明公司在集團(tuán)財(cái)務(wù)公司保有大額存款的同時(shí)進(jìn)行大規(guī)模借款的原因及合理性、是否損害發(fā)行人利益?！? 福能股份稱，貨幣資金余額較高的同時(shí)有息負(fù)債規(guī)模較大符合行業(yè)特點(diǎn)。 在集團(tuán)財(cái)務(wù)公司存了57億元 福建供電巨頭福能股份以風(fēng)電占比高為特色。在2024年年報(bào)的核心競爭力分析中，福能股份把“風(fēng)電項(xiàng)目位于風(fēng)資源較優(yōu)的地區(qū)”列為其第一條核心競爭力。 圖片來源：視覺中國 近期，福能股份擬發(fā)行不超過38億元的可轉(zhuǎn)債，計(jì)劃用于超超臨界熱電聯(lián)產(chǎn)項(xiàng)目和抽水蓄能電站項(xiàng)目。 上交所在今年6月底向福能股份發(fā)出《審核中心意見落實(shí)函》。 據(jù)福能股份2024年年報(bào)，截至去年底，公司貨幣資金約56億元，短期借款約7億元，長期借款約143億元。 上交所關(guān)注到福能股份上述“大存大貸”的現(xiàn)象，要求福能股份結(jié)合報(bào)告期（2022年—2024年）各期末貨幣資金余額、有息負(fù)債規(guī)模、在集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的存貸款余額、期限、利率情況、與業(yè)務(wù)需求的匹配性等，進(jìn)一步說明公司在集團(tuán)財(cái)務(wù)公司保有大額存款的同時(shí)進(jìn)行大規(guī)模借款的原因及合理性、是否損害發(fā)行人利益。 據(jù)福能股份回復(fù)，截至去年底，在集團(tuán)財(cái)務(wù)公司存款的余額約57億元，超過其去年底貨幣資金余額。 福能股份稱，集團(tuán)財(cái)務(wù)公司存款余額大于“貨幣資金—財(cái)務(wù)公司存款”科目余額，主要系集團(tuán)財(cái)務(wù)公司存款余額包含了于“其他非流動(dòng)資產(chǎn)”科目核算的定期存款所致。 福能股份稱，公司報(bào)告期內(nèi)貨幣資金余額較高，主要系公司日常經(jīng)營對流動(dòng)資金需求高，且公司項(xiàng)目投資建設(shè)需要較高的資金儲備，公司出于存款利率優(yōu)勢和結(jié)算便利的考慮將流動(dòng)資金主要存放于集團(tuán)財(cái)務(wù)公司，與公司業(yè)務(wù)需求相匹配。 存款收1.21%，借款付3.17% 據(jù)福能股份回復(fù)，截至去年底，其有息負(fù)債合計(jì)約177億元，其中集團(tuán)財(cái)務(wù)公司貸款約34億元，集團(tuán)財(cái)務(wù)公司貸款占福能股份有息負(fù)債比例為19.21%。 值得注意的是，2024年，福能股份在其集團(tuán)財(cái)務(wù)公司存款的利率為1.21%，借款的利率為3.17%。 “公司報(bào)告期內(nèi)有息負(fù)債規(guī)模較大，且以長期借款為主，主要系公司投資項(xiàng)目的規(guī)模較大且建設(shè)周期較長；公司向集團(tuán)財(cái)務(wù)公司借款主要為項(xiàng)目長期借款，占有息負(fù)債比例較低，且貸款利率與其他銀行貸款利率不存在重大差異。公司借款情況與公司業(yè)務(wù)需求相匹配?！备Ｄ芄煞荼硎?。 對于同時(shí)存在大額存款和貸款的原因，福能股份也列舉了可比上市公司的數(shù)據(jù)。 福能股份稱，以申能股份（SH600642，股價(jià)9.09元，市值444.87億元）為例，報(bào)告期各期末，申能股份貨幣資金余額分別為108.54億元、118.29億元和139.56億元，有息負(fù)債余額分別為303.65億元、360.57億元和352.44億元，與福能股份貨幣資金余額較高且有息負(fù)債規(guī)模較大的情況一致。 “電力行業(yè)國有控股上市公司需要備有大額的流動(dòng)資金用于日常運(yùn)營以及項(xiàng)目建設(shè)，同時(shí)借入較高的貸款以支持項(xiàng)目建設(shè)，發(fā)行人貨幣資金余額較高且有息負(fù)債規(guī)模較大符合行業(yè)特點(diǎn)。”福能股份表示。 福能股份認(rèn)為，報(bào)告期各期末，公司貨幣資金余額、有息負(fù)債規(guī)模、在集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的存貸款余額、期限情況均與業(yè)務(wù)需求相匹配，符合行業(yè)特點(diǎn)，相關(guān)存貸款利率合理，未損害發(fā)行人利益。 免責(zé)聲明：本文內(nèi)容與數(shù)據(jù)僅供參考，不構(gòu)成投資建議，使用前請核實(shí)。據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。 記者|趙李南 編輯|陳柯名 陳俊杰 蓋源源 校對|金冥羽 封面圖來源：每經(jīng)記者 ｜每日經(jīng)濟(jì)新聞 nbdnews 原創(chuàng)文章｜ 未經(jīng)許可禁止轉(zhuǎn)載、摘編、復(fù)制及鏡像等使用