8月6日早盤，AI產(chǎn)業(yè)鏈走勢分化，IDC算力租賃概念低開高走強勢拉漲，截至11點02分，東方國信20cm漲停，城池香江、新易盛、網(wǎng)宿科技、首都在線、潤澤科技等紛紛領(lǐng)漲。相關(guān)ETF中，聚焦AI算力+6G的5G通信ETF（515050）漲0.14%，光模塊CPO權(quán)重占比超40%的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）漲0.77%，人工智能AIETF（515070）漲0.44%。

北美四大云廠商（MAMG，微軟、亞馬遜、Meta、谷歌）近日已發(fā)布2Q25業(yè)績，MAMG 2Q25合計資本開支同比增長69%至874億美元，F(xiàn)actset一致預(yù)期25年資本開支將達到3338億美元（同比+49%）。各家保持對25年資本開支的積極指引：1）微軟預(yù)計第一財季（3Q25）的資本支出將超過300億美元；2）亞馬遜預(yù)計2Q資本支出率能合理代表今年下半年每個季度的資本投資率；3）Meta上調(diào)25年資本開支指引至660-720億美元（前值：640-720億美元）；4）谷歌上調(diào)25年資本開支指引至850億美元（前值：750億美元）。華泰證券分析認為，海外CSP資本開支高增疊加樂觀指引，有望持續(xù)提振算力需求信心，一方面或持續(xù)利好海外算力配套產(chǎn)業(yè)鏈，另一方面或?qū)⒗^續(xù)帶動國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)廠商增加投資，建議關(guān)注全球AI算力鏈（光模塊、液冷、銅連接、交換機等）。

相關(guān)ETF：5G通信ETF（515050）、創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）人工智能AIETF（515070）。