8月13日早盤，通信、有色金屬等行業(yè)板塊領(lǐng)漲A股，光模塊CPO、IDC算力租賃、東數(shù)西算等概念板塊活躍。近期熱度較高的云計(jì)算50ETF（516630）早盤強(qiáng)勢上揚(yáng)，持倉股中，新易盛、中際旭創(chuàng)、中國長城、浪潮信息、拓維信息、中科曙光等漲幅居前，其中液冷概念股浪潮信息漲超2%。

東方證券在近期研報(bào)中指出，除了NV以外，Meta、Google、AWS等海外CSP巨頭在自研AI集群中加速液冷部署，大廠全面擁抱液冷方案，后續(xù)有望從服務(wù)器延展至交換機(jī)、ASIC等網(wǎng)絡(luò)設(shè)備側(cè)。液冷后續(xù)有望在國內(nèi)加速滲透，市場空間進(jìn)一步打開。

該機(jī)構(gòu)看好液冷成為后續(xù)AI基礎(chǔ)設(shè)施的散熱剛需，滲透斜率加速向上，產(chǎn)業(yè)鏈有望從主題趨勢邁向訂單及業(yè)績的持續(xù)超預(yù)期。同時(shí)伴隨需求的快速增長，核心部件的供需缺口下供應(yīng)鏈格局也將更為開放，國內(nèi)廠商有望憑借自身優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品力、產(chǎn)品研發(fā)迭代效率、成本等優(yōu)勢直接或間接出海切入海外供應(yīng)鏈。

北美云廠商資本開支持續(xù)擴(kuò)張，顯示AI算力需求強(qiáng)勁，國產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)鏈有望深度受益于海外映射邏輯。公開信息顯示，云計(jì)算50ETF（516630）跟蹤云計(jì)算指數(shù)（930851）。該指數(shù)的AI算力含量較高，覆蓋了光模塊&光器件、算力租賃、數(shù)據(jù)中心、AI服務(wù)器、液冷等熱門算力概念。云計(jì)算50ETF（516630）為跟蹤該指數(shù)合計(jì)費(fèi)率最低的ETF。