每經(jīng)記者｜王琳    每經(jīng)編輯｜魏官紅    

遠達環(huán)保（SH600292，股價12.25元，市值95.65億元）計劃購買五凌電力有限公司（以下簡稱五凌電力）100%股權(quán)以及國家電投集團廣西長洲水電開發(fā)有限公司（以下簡稱長洲水電）64.93%股權(quán)獲得進展。

9月30日晚間，遠達環(huán)保發(fā)布公告稱，公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關聯(lián)交易事項獲得中國證券監(jiān)督管理委員會同意注冊批復，其同時披露了上述關聯(lián)交易報告書的修訂版。

此前，上述交易已獲得國務院國資委正式批準，此次交易再獲重要進展，也意味著遠達環(huán)保與建設成國家電投集團境內(nèi)水電資產(chǎn)整合平臺的距離更近。

擬超270億元收購水電資產(chǎn)

經(jīng)修訂后的交易報告書顯示，遠達環(huán)保擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買中國電力、湘投國際合計持有的五凌電力100%股權(quán)以及廣西公司持有的長洲水電64.93%股權(quán)，并向不超過35名符合條件的特定投資者發(fā)行股份募集配套資金。

上述交易價格（不含募集配套資金金額）約為271.80億元，其中，五凌電力100%股權(quán)的交易對價約為242.67億元，長洲水電64.93%股權(quán)的交易對價約為29.12億元。從支付方式來看，現(xiàn)金對價36.04億元，股份對價235.76億元。

遠達環(huán)保還將發(fā)行股份募集配套資金不超過50億元，發(fā)行價格為6.55元/股。

從標的公司情況來看，五凌電力是湖南省最大的清潔能源開發(fā)運營企業(yè)。截至報告期末（2024年年末），五凌電力水電占湖南省水電（含抽水蓄能）裝機比例約29%、新能源占比約8%，位于目標市場前列。長洲水電所在的廣西梧州市長洲區(qū)地處西江、潯江、桂江“三江”水口，具備豐富的水資源。

上述交易完成后，預計湘投國際持有遠達環(huán)保的股份比例將超過5%，將成為遠達環(huán)保的關聯(lián)方。因此，根據(jù)相關規(guī)定，上述交易構(gòu)成關聯(lián)交易。

在2024年報中，對于2025年的經(jīng)營目標，遠達環(huán)保曾表示，一是加快完成重大資產(chǎn)重組各階段工作；二是全力做好水電平臺管理整合，提升上市公司運營效能；三是充分發(fā)揮A股上市公司投融資功能，推動產(chǎn)業(yè)與資本協(xié)同發(fā)展。

遠達環(huán)保將全面提升公司核心競爭力

此次交易無疑將成為遠達環(huán)保重要的發(fā)展節(jié)點。

遠達環(huán)保表示，本次交易前，公司主營業(yè)務為能源生態(tài)融合業(yè)務，涵蓋大氣治理、工業(yè)及市政水處理、固危廢處理、礦山及土壤修復、“新能源+生態(tài)治理”等；本次交易后，公司主營業(yè)務將新增水力發(fā)電及流域水電站新能源一體化綜合開發(fā)運營業(yè)務，主要為湖南省內(nèi)水力發(fā)電、風力發(fā)電、太陽能發(fā)電業(yè)務以及廣西水力發(fā)電業(yè)務。

與此同時，相關交易對方還作出業(yè)績承諾：如果交割日在2025年12月31日前（含當日），則五凌電力業(yè)績承諾資產(chǎn)于2025年、2026年、2027年的承諾凈利潤合計數(shù)分別不低于3.06億元、3.33億元、3.53億元，長洲水電業(yè)績承諾資產(chǎn)于2025年、2026年、2027年的承諾凈利潤分別不低于3.21億元、3.38億元、3.43億元；如果交割日未在2025年12月31日前（含當日），則五凌電力業(yè)績承諾資產(chǎn)于2026年、2027年、2028年的承諾凈利潤合計數(shù)分別不低于3.33億元、3.53億元、3.63億元，長洲水電業(yè)績承諾資產(chǎn)于2026年、2027年、2028年的承諾凈利潤分別不低于3.38億元、3.43億元、3.47億元。

事實上，五凌電力和長洲水電的實控人均為國家電投集團，此次交易也算是國家電投集團內(nèi)部的資產(chǎn)整合。

遠達環(huán)保在2025年半年報中也表示，上述重大資產(chǎn)重組計劃將推動公司建設成國家電投集團境內(nèi)水電資產(chǎn)整合平臺，全面提升公司核心競爭力。

近期，遠達環(huán)保在回復投資者詢問時披露，截至2024年末，國家電投集團可控水電機組裝機容量2658萬千瓦，其水電資產(chǎn)主要分布在中國湖南、青海等14個省區(qū)，承擔了中國13大水電流域基地中2個流域基地開發(fā)任務，同時開發(fā)巴西、緬甸、澳大利亞等海外地區(qū)水電業(yè)務。

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