時代出版

(600551，收盤價16.24元)評級：推薦  評級機構(gòu)：東北證券

        公司前三季度實現(xiàn)銷售收入12.82億元，同比增長15.21%；歸屬上市公司股東凈利潤1.67億元，同比增長8.01%；攤薄每股收益0.43元?？傮w來說，公司前三季度業(yè)績增長符合預(yù)期，經(jīng)營狀況平穩(wěn)。

        公司于8月底和9月中旬公布了與中國藝術(shù)研究院等七家出版機構(gòu)的戰(zhàn)略合作框架，積極整合出版資源，實施  “跨行業(yè)、跨地區(qū)、跨媒體、跨所有制”的發(fā)展方針。此外，公司近日公告，為強化出版主業(yè)，擬向特定對象發(fā)行不超過5000萬股，發(fā)行價格不低于13元/股，募集資金凈額不超過7億元，用于出版策劃、數(shù)字出版、印刷技術(shù)改造、出版物物流和出版基金項目。如果定向增發(fā)預(yù)案獲得批準，將大大增強公司的核心競爭力和出版物盈利能力。

福星股份

（000926，收盤價9.43元）評級：推薦  評級機構(gòu)：長江證券

        公司前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入29.48億元，同比增長14.27%；實現(xiàn)歸屬母公司凈利潤2.68億元，同比下降7.71%，每股收益0.38元。公司前三季度累計銷售毛利率為24.68%，比去年同期水平低3.5個百分點，主要是因為結(jié)算的房地產(chǎn)項目價格較低的原因所致。今年以來銷售以及商業(yè)項目方面的將會使得下半年乃至明年的結(jié)算毛利率上升。此外，在期間費用控制方面，前三季度期間費用率為8.94%，是公司歷史以來的最低水平，這低于全行業(yè)總體平均水平。

        公司目前在售的主要有武漢的水岸星城等項目，銷售情況很好，總體來看，價格在年初的基礎(chǔ)上上漲了20%～30%。值得注意的是公司在明年將會有較多的投資收益，可能會帶來一定交易性機會。長江證券判斷公司毛利因結(jié)算項目類型原因，會出現(xiàn)明顯回升，公司估值優(yōu)勢和企業(yè)經(jīng)營拐點同時到來。

得潤電子

(002055，收盤價12.48元)評級：謹慎增持  評級機構(gòu)：國泰君安

        公司今年1月～9月，實現(xiàn)營收4.36億元，同比下降23.2%；實現(xiàn)凈利潤1864萬元，同比增長2.33%。第三季度實現(xiàn)營收1.83億元，同比增長4.42%，標志著公司自國際金融海嘯后已正式步入增長之途。

        此外，公司訂單持續(xù)回升。在二季度環(huán)比增長57.9%的基礎(chǔ)上三季度繼續(xù)抬升18.6%，顯示出訂單向好的勢頭得以延續(xù)。在訂單回升的帶動下，存貨較年初增加4304萬元，已超過去年全年的最高水平。展望明年，全球金融海嘯加速了國際產(chǎn)能向國內(nèi)轉(zhuǎn)移的步伐，公司作為國內(nèi)家電連接器產(chǎn)品的優(yōu)勢廠商，在未來具備因承接產(chǎn)能轉(zhuǎn)移而獲得較快增長的機會。另外，公司實施大客戶戰(zhàn)略，持續(xù)加大、老客戶新產(chǎn)品的開發(fā)，擴大配套生產(chǎn)能力，伴隨下游客戶從CRT向平板電視的產(chǎn)品升級及熱銷，公司平板電視產(chǎn)品保持較快增長勢頭。



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