本周一，大名鼎鼎的美國投行高盛唱好A股的報告見諸報端，但是大盤走勢依然不夠理想，股民等來的還是一根陰線。

        說到高盛的唱多，我不禁想到其最近傳出的“欺詐門”丑聞，其涉嫌欺詐投資者，導致投資者虧損10億美元，就連股神巴菲特都沒有幸免，因而遭到美國證券委員會起訴。丑聞纏身的高盛，姑且不去討論其看多A股的觀點正確與否，在本國形象已名譽掃地，跑到A股來發(fā)言，沒有人理會自然也在情理之中。

        說起這些大機構的不道德行為，我不禁又想起上周末的一則重要信息，管理層發(fā)布了券商和基金獲準進入期指市場的制度，在現(xiàn)貨市場的機構“老鼠”倉行為屢禁不止的狀態(tài)下，我對期貨市場可能出現(xiàn)的新型操縱行為更不樂觀。

        如果說在這些機構進入期指市場前，期指市場還是個小賭場，那么它們進場之后就成一個超級大賭場了。而且由于他們都是手中都握有重量級現(xiàn)貨，對現(xiàn)貨市場影響更大。可以想象，伴隨期指參與機構范圍的擴大，多空之間更大級別的較量將會在未來出現(xiàn)。期指、現(xiàn)指的波動將更加劇烈，聯(lián)動性也會更加明顯。

        在巨大利益的誘惑之下，對于手握大量指標股的基金經(jīng)理們來說，如果選擇與私募基金聯(lián)手，一個影響現(xiàn)貨市場的波動，一個在期貨市場倒騰，相信股指期貨市場上的普通大戶和背景不深的私募們，最終將成為犧牲品。雖然說得有點危言聳聽，但確實存在這種可能。

        上周末關于印花稅調整的虛假消息看似無厘頭，但是期貨和現(xiàn)貨市場波動都不小。很難說這是一個完全偶然的事件，倒像是一次套利模式的預演。也許這種狀態(tài)會成為每周五的常見節(jié)目，尤其是在一個依靠網(wǎng)絡快速傳遞信息的資本圈，這是一種絕佳的手法。這次可能傳上調印花稅，下次又可能傳加息，每一次不明真相的股民們便會充當機構砸盤的工具，外加手握指標股的基金們推波助瀾，期指市場這邊的大鱷就可以不斷吞食弱小的投機客。所以對于監(jiān)管層來說，在期指時代，對監(jiān)管也提出了更高的要求。股指期貨這個負和游戲要玩得久、玩得好，公正、公平的市場環(huán)境是第一位，而不是充斥著各種操縱行為。

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