每經(jīng)記者｜李玉雯     每經(jīng)編輯｜王嘉琦    

圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)

如果有1萬(wàn)塊閑錢(qián)，你會(huì)把它放在哪？

你可能首選余額寶，不僅沒(méi)有門(mén)檻，一萬(wàn)元每天還可以收益一塊錢(qián)?；蛘?，你也可以買(mǎi)點(diǎn)其他申購(gòu)門(mén)不高的基金。

總之，你是不會(huì)想到銀行理財(cái)產(chǎn)品，因?yàn)槟抢锿际怯绣X(qián)人去的地方。甚至有人說(shuō)，銀行理財(cái)“嫌貧愛(ài)富”。

但就在這幾天，不管是國(guó)有大銀行還是股份制銀行，齊刷刷地降低了理財(cái)產(chǎn)品的銷(xiāo)售起點(diǎn)。銀行們到底在慌什么？

“萬(wàn)元起購(gòu)”銀行理財(cái)來(lái)襲

“十一”國(guó)慶節(jié)剛過(guò)，銀行理財(cái)市場(chǎng)已經(jīng)迎來(lái)大變局，一批“一萬(wàn)元起購(gòu)”的銀行公募理財(cái)產(chǎn)品紛至沓來(lái)。

每日經(jīng)濟(jì)新聞（微信號(hào)：nbdnews）記者梳理各大銀行官網(wǎng)公告發(fā)現(xiàn)，國(guó)慶節(jié)前后，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)建行、交通銀行等國(guó)有大行都宣布下調(diào)部分理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售起點(diǎn)金額至1萬(wàn)元。

其中，建行動(dòng)作最快，“乾元—惠享”(季季富)開(kāi)放式凈值型人民幣理財(cái)產(chǎn)品首次購(gòu)買(mǎi)起點(diǎn)金額調(diào)整于9月30日17:00正式啟用。

同一天，中國(guó)銀行和農(nóng)業(yè)銀行業(yè)發(fā)布了同樣的公告，正式下調(diào)時(shí)間是10月1日。

其中，農(nóng)行的調(diào)整涉及41款人民幣理財(cái)產(chǎn)品，涵蓋了現(xiàn)金管理類(lèi)、股票指數(shù)掛鉤類(lèi)、白糖和黃金期貨掛鉤類(lèi)、法人專(zhuān)屬類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品。

10月2日，交通銀行官網(wǎng)也發(fā)布通知：自2018年10月8日起對(duì)面向個(gè)人客戶部分在售的公募理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售起點(diǎn)等要素進(jìn)行調(diào)整。交通銀行調(diào)整了23款理財(cái)產(chǎn)品。

除了國(guó)有大行，招商銀行、興業(yè)銀行等大型的股份制銀行也紛紛下調(diào)部分理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售起點(diǎn)金額。它們的動(dòng)作要慢一些，都是從今天（10月9日）開(kāi)始生效。

銀行為何不再“嫌貧愛(ài)富“？

為什么這么多大銀行突然一窩蜂地降低理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)購(gòu)和銷(xiāo)售起點(diǎn)呢？

各家銀行的公告都提到一句話：“根據(jù)監(jiān)管規(guī)定”。它們所說(shuō)的監(jiān)管規(guī)定指的是9月28日中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“監(jiān)督管理辦法”）。

《監(jiān)督管理辦法》第三十條規(guī)定：商業(yè)銀行發(fā)行公募理財(cái)產(chǎn)品的，單一投資者銷(xiāo)售起點(diǎn)金額不得低于1萬(wàn)元人民幣。

此前，商業(yè)銀行公募理財(cái)產(chǎn)品的銷(xiāo)售起點(diǎn)金額是5萬(wàn)元，《監(jiān)督管理辦法》并沒(méi)有說(shuō)必須下調(diào)，只是降低了最低額度?？墒牵y行們卻顯得迫不及待。它們到底在急什么？

近年來(lái)，在互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊下，銀行業(yè)理財(cái)?shù)娜兆硬⒉缓眠^(guò)。余額寶能夠在幾年間成為全球最大的貨幣基金，其低門(mén)檻功不可沒(méi)。

如今，監(jiān)管開(kāi)了口子，銀行自然要立即行動(dòng)，吸引客戶。盤(pán)古智庫(kù)高級(jí)研究員吳琦向每日經(jīng)濟(jì)新聞（微信號(hào)：nbdnews）記者分析稱(chēng)，在當(dāng)前一些在線理財(cái)產(chǎn)品“零門(mén)檻”的情況下，銷(xiāo)售起點(diǎn)的下調(diào)有利于增強(qiáng)銀行理財(cái)產(chǎn)品的吸引力，提高銀行理財(cái)?shù)馁Y金募集能力。之前輿論批評(píng)銀行理財(cái)“嫌貧愛(ài)富”，其實(shí)是監(jiān)管政策有明確規(guī)定。隨著投資者不斷成熟，降低銀行理財(cái)產(chǎn)品門(mén)檻確有必要，有助于銀行理財(cái)產(chǎn)品更加普惠化，覆蓋更多的普通投資者，使更多的普通民眾更方便投資。這也是大力發(fā)展普惠金融精神的具體體現(xiàn)。當(dāng)然，如果與公募基金相比，商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的銷(xiāo)售起點(diǎn)金額還有進(jìn)一步調(diào)整的空間。

如今，余額寶等貨幣基金的七日年化收益率已經(jīng)降到了2.7%左右，對(duì)投資者的吸引力大不如前。但對(duì)比這次下調(diào)銷(xiāo)售起點(diǎn)額的銀行理財(cái)產(chǎn)品，雖然都是定期，但收益率高得多。比如，農(nóng)業(yè)銀行一個(gè)系列的人民幣理財(cái)產(chǎn)品，根據(jù)期限不同，收益率不同，但最高一年可達(dá)3.4%，即便只是34天期的產(chǎn)品，收益率也高于余額寶。

不過(guò)，這次銀行放開(kāi)的產(chǎn)品還較少，主要是保本理財(cái)。盡管如此，某位銀行業(yè)內(nèi)人士向每日經(jīng)濟(jì)新聞（微信號(hào)：nbdnews）記者分析稱(chēng)，通過(guò)降低門(mén)檻，銀行可以針對(duì)更大的客群進(jìn)行服務(wù)、推廣。同時(shí)，可以預(yù)見(jiàn)的是，銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)也會(huì)更加激烈。

此外，根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)的介紹，這次落地的《監(jiān)督管理辦法》是“資管新規(guī)”配套實(shí)施細(xì)則。在過(guò)渡期安排方面，《監(jiān)督管理辦法》與“資管新規(guī)”保持一致，并要求銀行結(jié)合自身實(shí)際情況，按照自主有序方式制定本行理財(cái)業(yè)務(wù)整改計(jì)劃。上述銀行業(yè)內(nèi)人士表示，按照《監(jiān)督管理辦法》規(guī)定降低產(chǎn)品門(mén)檻，有助于控制客戶承受公募理財(cái)產(chǎn)品損失的風(fēng)險(xiǎn)，降低資管新規(guī)后對(duì)保守客戶流失的影響。