每經(jīng)記者｜任飛    每經(jīng)編輯｜趙云    

6月18日上午，證監(jiān)會主席吳清在2025陸家嘴論壇上表示，要加快推出科創(chuàng)債ETF。當天，鵬華、南方、嘉實等10家基金公司上報了首批科創(chuàng)債ETF，并已獲證監(jiān)會接收。

據(jù)悉，首批科創(chuàng)債ETF主要涉及上證AAA科技創(chuàng)新公司債指數(shù)、深證AAA科技創(chuàng)新公司債指數(shù)和中證AAA科技創(chuàng)新公司債指數(shù)等三類指數(shù)。

2025年，債券ETF市場迎來爆發(fā)式增長。據(jù)Wind數(shù)據(jù)，截至目前，全市場29只債券ETF總規(guī)模已突破3200億元大關，相比去年末增長約84%，呈現(xiàn)強勁的擴容態(tài)勢。

首批10只科創(chuàng)債ETF上報，涉三類指數(shù)

6月18日，《每日經(jīng)濟新聞》記者從證監(jiān)會官網(wǎng)獲悉，鵬華、廣發(fā)、招商、博時、易方達、南方、嘉實、景順長城、富國、華夏10家基金公司上報了首批科創(chuàng)債ETF，證監(jiān)會接收了相關申請。

來源：證監(jiān)會網(wǎng)站

業(yè)內人士表示，科創(chuàng)債ETF一旦獲批，有望填補公募基金行業(yè)在“科技金融”主題債基領域的空白，將進一步豐富債券ETF的產(chǎn)品矩陣，為投資者提供布局科創(chuàng)板債券市場的投資利器。

雖然都是科創(chuàng)債ETF，但跟蹤的指數(shù)略有差別。記者從業(yè)內了解到，首批科創(chuàng)債ETF主要涉及三類指數(shù)，分別是上證AAA科技創(chuàng)新公司債指數(shù)、深證AAA科技創(chuàng)新公司債指數(shù)和中證AAA科技創(chuàng)新公司債指數(shù)。

比如鵬華基金此次申報的科創(chuàng)債ETF，主要跟蹤上證AAA科技創(chuàng)新公司債指數(shù)，后續(xù)產(chǎn)品將在上交所上市交易。根據(jù)中證指數(shù)公司公布的指數(shù)編制方案，該指數(shù)篩選所有在上交所上市的科技創(chuàng)新公司債，要求債券為公募發(fā)行、主體評級AAA、隱含評級AA+及以上。

南方基金此次申報的科創(chuàng)債ETF則對標中證AAA科創(chuàng)債指數(shù)，據(jù)介紹，標的指數(shù)成分券為滬深交易所上市、主體信用為AAA的科技創(chuàng)新公司債，市值規(guī)模超過1萬億元，具備流動性好、信用風險低的特征。

鵬華基金表示，科創(chuàng)債ETF正在書寫中國資本市場的全新敘事，在這場由金融工具創(chuàng)新驅動科技創(chuàng)新的產(chǎn)品升級中，以鵬華基金為代表的資產(chǎn)管理機構，既要做“國家戰(zhàn)略的推進器”，更要成為“居民財富的守護者”。隨著各方支持的成熟與完善，一個更具活力、更富層次的科創(chuàng)金融服務體系正在加速成型。

南方基金表示，科創(chuàng)債ETF的發(fā)行對于推進公募行業(yè)填補“科技金融”債券基金領域的空白以及助力推動科技金融高質量發(fā)展、深入踐行“科技金融”大文章具有重大意義，也為年金、保險、理財子、私募等專業(yè)機構以及個人客戶投資場內科創(chuàng)債提供了更加透明和高效的參與方式，未來發(fā)展前景較為廣闊。

國內債券ETF規(guī)模已突破3200億元

近年來，國內債券ETF呈現(xiàn)快速發(fā)展態(tài)勢，市場規(guī)模、產(chǎn)品種類及投資者結構均發(fā)生顯著變化。此次科創(chuàng)債ETF的出現(xiàn)，也將進一步拓寬國內債券ETF在策略多元性、規(guī)模占比上的空間。

2025年，債券ETF市場迎來爆發(fā)式增長。據(jù)Wind數(shù)據(jù)，截至目前，全市場29只債券ETF總規(guī)模已突破3200億元大關，相比去年末增長約84%，呈現(xiàn)強勁的擴容態(tài)勢。這一快速增長，既反映了投資者對債券ETF工具價值的深度認可，也預示著我國債券ETF市場仍處于發(fā)展黃金期，未來增長潛力可觀。

從產(chǎn)品結構優(yōu)化與創(chuàng)新來看，近年來已陸續(xù)推出信用債ETF、利率債ETF以及跨境與細分領域的ETF等。2024年以來，市場已推出首批跨境債券ETF，投資海外高評級債券；綠色債券、科技創(chuàng)新債券ETF亦在探索中。

當然，目前參與債券ETF投資的主要是機構，個人投資者參與度低也是客觀現(xiàn)實。事實上，債券ETF更加注重長期配置價值，而隨著一眾久期靈活調整、信用利差策略等產(chǎn)品的開發(fā)，此類ETF在大類資產(chǎn)配置中的價值更加凸顯。

渤海證券指出，債券ETF的發(fā)展將實現(xiàn) “投資者需求與債券市場深度的雙重滿足”，未來有望通過品種優(yōu)化、機制創(chuàng)新激活存量債券，倒逼信用風險管理制度完善。中金公司認為，對比海外市場，國內債券ETF在策略多元性、規(guī)模占比上仍有較大提升空間，預計2025年規(guī)模有望突破5000億元。