【市場(chǎng)復(fù)盤】

8月13日，港股三大指數(shù)集體上漲。截至收盤，恒生指數(shù)漲2.58%，報(bào)25613.67點(diǎn)，逼近前期高點(diǎn)；恒生科技指數(shù)漲3.52%，創(chuàng)3個(gè)月最大漲幅，報(bào)5630.78點(diǎn)；國(guó)企指數(shù)漲2.62%，報(bào)9150.05點(diǎn)。盤面上，消費(fèi)、醫(yī)藥、科網(wǎng)股漲幅居前。熱點(diǎn)個(gè)股方面，騰訊音樂漲超15.5%，阿里巴巴漲超6%，騰訊控股漲近5%，快手漲超4.5%，美團(tuán)漲超4%。熱點(diǎn)ETF方面，恒生科技指數(shù)ETF（513180）收漲2.85%。

【南向資金】

8月13日，南向資金凈流出82.77億港元；截至8月13日，今年以來(lái)南向資金累計(jì)凈流入9020.11億港元，大幅超過(guò)去年全年凈流入額。

【隔夜美股】

隔夜美股三大股指全線收漲，道指漲1.04%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.32%，納指漲0.14%。標(biāo)普500指數(shù)、納指續(xù)創(chuàng)收盤新高。中概股普遍上漲，納斯達(dá)克中國(guó)金龍指數(shù)漲2.08%。公布財(cái)報(bào)后，騰訊ADR大漲7%，創(chuàng)逾四年新高。阿里巴巴漲3.63%、網(wǎng)易漲3%、嗶哩嗶哩漲6.61%、理想汽車漲3.79%、蔚來(lái)漲3.36%。恒生指數(shù)ADR上漲，按比例計(jì)算，收?qǐng)?bào)25756.36點(diǎn)，較港股收市漲142.69點(diǎn)或0.56%。

【熱點(diǎn)消息】

1、8月13日盤后，騰訊控股公布第二季度業(yè)績(jī)。當(dāng)季收入同比增長(zhǎng)15%至1845億元，超出市場(chǎng)預(yù)期；凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)17%，經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)增長(zhǎng)10%。游戲業(yè)務(wù)強(qiáng)勁復(fù)蘇，本土市場(chǎng)游戲收入同比增長(zhǎng)17%，國(guó)際市場(chǎng)游戲收入同比增長(zhǎng)35%。AI驅(qū)動(dòng)營(yíng)銷服務(wù)收入增長(zhǎng)20%。當(dāng)季騰訊研發(fā)投入同比增長(zhǎng)17%；資本開支則達(dá)到191億元，同比大增119%。

2、摩根士丹利近期表示，今年7月，外資加速流入中國(guó)股票市場(chǎng)，而夏季過(guò)后，外資的流入趨勢(shì)可能會(huì)加速，原因是監(jiān)管機(jī)構(gòu)努力提高股東回報(bào)、中國(guó)股票市場(chǎng)估值具備吸引力以及美國(guó)降息預(yù)期不斷上升，吸引了更多投資者。報(bào)告稱，7月份，多頭基金向中國(guó)股票市場(chǎng)注入了27億美元，較6月份的12億美元凈流入進(jìn)一步加速。

【沽空數(shù)據(jù)】

港交所披露數(shù)據(jù)顯示，8月13日共632只港股被沽空，總沽空金額為308.94億港元。其中沽空金額超1億港元的個(gè)股有66只，騰訊控股、阿里巴巴、美團(tuán)沽空金額位居前三，分別為41.06億港元、18.83億港元、14.16億港元。

【機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)】

興業(yè)證券觀點(diǎn)認(rèn)為，短期，8月港股行情震蕩分化，或者說(shuō)，蓄勢(shì)待發(fā)。短期行情更聚焦中報(bào)業(yè)績(jī)和性價(jià)比，具備業(yè)績(jī)確定性的標(biāo)的更受青睞。板塊方面，8月份是布局互聯(lián)網(wǎng)的好時(shí)機(jī)，AI相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈仍值得掘金。主要原因包括：1）反內(nèi)卷的政策趨勢(shì)有望推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)公司將競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)重新放回到核心業(yè)務(wù)上。2）隨著英偉達(dá)H20供應(yīng)的恢復(fù)，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)將能夠增加對(duì)AI領(lǐng)域的投資，加速AI產(chǎn)品的開發(fā)和落地。3）下半年AI應(yīng)用領(lǐng)域也將迎來(lái)新的催化。下半年全球AI模型廠商進(jìn)入集中發(fā)力期，推理與工具調(diào)用能力顯著提升，推動(dòng)行業(yè)邁向“Agent智能”新時(shí)代。

【港股相關(guān)ETF】

硬科技與新消費(fèi)共振，聚焦港股新CP（支持T+0）：

1）港股消費(fèi)：港股消費(fèi)ETF（513230），打包電商+新消費(fèi)，覆蓋相對(duì)A股更為稀缺的新消費(fèi)賽道。

2）港股科技：恒生科技指數(shù)ETF（513180），中國(guó)核心AI資產(chǎn)，囊括相對(duì)A股更為稀缺的科技龍頭。