每經(jīng)記者｜朱成祥    每經(jīng)編輯｜文多    

正如英偉達依賴AI（人工智能）巨頭的資本支出（又稱成本支出），國內(nèi)AI巨頭的成本支出也對算力產(chǎn)業(yè)鏈影響巨大。

今 年 2 月 ，阿 里 巴 巴（HK09988，股價134.70港元，市值2.57萬億港元）宣布未來3年將投入超過3800億元用于建設云和AI硬件基礎設施。近日，阿里巴巴披露的最新季度（4~6月）財報顯示，公司單季度資本開支高達387億元，創(chuàng)下歷史紀錄。

阿里巴巴的底氣，是其云業(yè)務收入持續(xù)增長。4~6月，阿里云實現(xiàn)超預期增長，收入同比漲26%至333.98億元，增速創(chuàng)3年新高。

阿里巴巴的巨額投入，會讓哪些產(chǎn)業(yè)鏈細分巨頭受益呢？

芯片是自研還是外購？

在近日舉行的阿里巴巴2026財年（2025年4月~2026年3月）第一季度財報電話會上，阿里巴巴CEO（首席執(zhí)行官）吳泳銘表示，過去四個季度，公司在AI基礎設施和AI產(chǎn)品研發(fā)方面累計投入超過1000億元。

AI基礎設施和AI產(chǎn)品的研發(fā)繞不開算力芯片。那么，公司算力芯片是自研還是外購呢？

與非研究院資深行業(yè)分析師張慧娟表示，“（算力芯片）國產(chǎn)化是一個趨勢，至于量具體有多少，還需要觀望。”

目前，國內(nèi)算力芯片主要分為GPGPU（通用圖形處理器，用于處理本由CPU處理的通用計算任務）和DSA（針對特定領域定制的可編程處理器架構(gòu)）兩大陣營。GPGPU廠商包括壁仞科技、摩爾線程、沐曦集成電路等，DSA廠商則以華為昇騰、寒武紀、燧原科技為代表。

這些公司是否與阿里巴巴在半導體方面有合作？

9月1日，燧原科技工作人員回復《每日經(jīng)濟新聞》記者稱，公司與阿里集團是有合作的，但并未作進一步解讀。

合作不方便透露，但阿里巴巴正在自研的AI芯片則已明確。

阿里巴巴達摩院于2月召開“2025玄鐵RISC-V（一種開源指令集）生態(tài)大會”，并宣布其首款服務器級CPU（中央處理器）C930在3月開啟交付。這是玄鐵首款服務器級CPU，其包含DSA自主擴展接口。

此外，達摩院2月已公布了C908X、R908A、XL200等玄鐵處理器家族新成員的研發(fā)計劃，它們分別針對AI、車規(guī)級和一致性互聯(lián)方向。

關于阿里巴巴的AI芯片自研還是外購，蓉和半導體咨詢CEO吳梓豪認為，“只要CSP（云服務提供商）的量比較大，都有自研的需求。全球大型CSP廠商，基本都有自研（算力芯片）的需求——比如AWS（亞馬遜云服務）和谷歌。”

從RISC-V出發(fā)的自研路

阿里巴巴是RISC-V的堅定支持者。

據(jù)報道，在RISC-V國際基金會中，阿里巴巴達摩院旗下“平頭哥”公司參與了30余個技術(shù)方向的標準制定，并主導安卓、數(shù)據(jù)中心等12個關鍵技術(shù)小組。它是公認投入力量最大的中國公司。

此外，“平頭哥”還是全球RISC-V軟件生態(tài)計劃“RISE”的創(chuàng)始董事會成員。

“平頭哥”生態(tài)副總裁楊靜也曾表示，“隨著軟硬件生態(tài)的逐步成熟，創(chuàng)新的形態(tài)不斷涌現(xiàn)，所有芯片都值得用RISC-V做一次。‘平頭哥’愿與全球合作伙伴一道，持續(xù)深挖RISC-V技術(shù)潛力。”

對算力芯片，阿里巴巴也會使用RISC-V架構(gòu)嗎？

目前，RISC-V架構(gòu)處理器主要替代的是X86、Arm架構(gòu)的CPU。該架構(gòu)能否應用于算力芯片領域？比如利用RISC-V指令集設計DSA芯片？

吳梓豪認為，“（DSA）可以基于RISC-V，問題是沒有生態(tài)。不是生產(chǎn)出一顆芯片就可以使用的，還需要搭配生態(tài)、驅(qū)動。RISC-V生態(tài)需要很長時間來積累。目前RISCV主要針對CPU，其架構(gòu)并不是那么適合高性能，不過要用也能用。”

張慧娟認為，“RISC-V是模塊化、開放、可拓展的，且指令集又非常精簡、高效。如果專門給AI、向量計算去設計一個DSA，就可以強化RISC-V在這些領域的能力。”

半導體資深專家、電子創(chuàng)新網(wǎng)創(chuàng)始人張國斌表示，“RISC-V是指令集架構(gòu)，可以基于它制造CPU、NPU（嵌入式神經(jīng)網(wǎng)絡處理器）、DSP（數(shù)字信號處理芯片）等。（它）就像一盆面，可以做饅頭，也可以做面條，還可以做煎餅，關鍵要懂得用它。”

不過張國斌也承認，目前生態(tài)是RISC-V架構(gòu)的短板。

值得一提的是，GPGPU龍頭英偉達在7月宣布，其軟件平臺CUDA將開始支持RISC-V軟件生態(tài)。

張慧娟表示，“這對RISC-V是個好消息。CUDA支持RISC-V軟件生態(tài)，這意味著不僅僅是接口適配，而且是系統(tǒng)性適配，包括CUDA工具包、驅(qū)動程序、一些專用加速庫等。未來，這些都做完了，RISC-V將可以如同X86、Arm架構(gòu)CPU一樣，作為主機的處理器。”

也就是說，RISC-V架構(gòu)的CPU替代X86、Arm架構(gòu)的CPU還有一段路需要走。而真正成為算力芯片，建立生態(tài)也是一個龐大且艱巨的工程。

封面圖片來源：視覺中國