近期在AI及光模塊的強(qiáng)勢(shì)行情下，光模塊占比50%的通信ETF（515880）成為市場(chǎng)上最受矚目的產(chǎn)品之一。截至寫(xiě)稿，通信ETF年內(nèi)漲幅超94%，位居A股ETF漲幅第一。資金積極布局，通信ETF（515880）近20日凈流入超45億元。

相關(guān)機(jī)構(gòu)表示，AI尚處于上升期?，F(xiàn)在產(chǎn)業(yè)鏈仍處于供不應(yīng)求階段，短期放量看供給，長(zhǎng)期以需求為錨。從海外算力看，英偉達(dá)展望到2030年全球AI基礎(chǔ)設(shè)施支出將達(dá)3-4萬(wàn)億美金，目前北美四大云廠的年度資本開(kāi)支接近4000億美元左右（財(cái)務(wù)口徑不同可能有所差異），這意味著還有數(shù)倍的成長(zhǎng)空間。對(duì)中國(guó)市場(chǎng)而言，英偉達(dá)測(cè)算今年市場(chǎng)空間500億美元，后續(xù)有望以50%增速成長(zhǎng)。現(xiàn)在國(guó)內(nèi)的算力需求增長(zhǎng)迅猛，很多信創(chuàng)的數(shù)據(jù)中心也正在建設(shè)。

在海內(nèi)外算力基礎(chǔ)設(shè)施持續(xù)投入的背景下，光模塊市場(chǎng)有望維持高景氣度。截至9月18日，通信ETF（515880）規(guī)模超118億元，“光模塊+服務(wù)器+銅連接+光纖”占比超過(guò)77%（截至8月29日），良好的代表了算力硬件的基本面。其中，光模塊占比50%，可以關(guān)注相關(guān)布局機(jī)會(huì)。

注：數(shù)據(jù)來(lái)源：中證指數(shù)公司，wind，截至2025/9/18，通信ETF規(guī)模為118.21億，在同類(lèi)15只產(chǎn)品中排名第一。權(quán)重占比截至2025/8/29。指數(shù)成分股可能隨指數(shù)編制規(guī)則發(fā)生變動(dòng)，不構(gòu)成任何投資建議或個(gè)股推薦。如提及個(gè)股僅供參考，不代表投資建議。指數(shù)/基金短期漲跌幅及歷史表現(xiàn)僅供分析參考，不預(yù)示未來(lái)表現(xiàn)。市場(chǎng)觀點(diǎn)隨市場(chǎng)環(huán)境變化而變動(dòng)，不構(gòu)成任何投資建議或承諾。文中提及指數(shù)僅供參考，不構(gòu)成任何投資建議，也不構(gòu)成對(duì)基金業(yè)績(jī)的預(yù)測(cè)和保證。如需購(gòu)買(mǎi)相關(guān)基金產(chǎn)品，請(qǐng)選擇與風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)相匹配的產(chǎn)品。基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。