每經(jīng)記者｜劉嘉魁    每經(jīng)編輯｜張益銘    

2025年10月，監(jiān)管部門一連串批復(fù)文件揭示了農(nóng)行在吉林的機(jī)構(gòu)整合大動作。短短半個多月內(nèi)，長春發(fā)展農(nóng)商行、延邊農(nóng)商行、敦化農(nóng)商行等192家農(nóng)商行、農(nóng)信社、村鎮(zhèn)銀行分支機(jī)構(gòu)紛紛更名為農(nóng)行分支機(jī)構(gòu)。

2025年中央一號文件強(qiáng)調(diào)“‘一省一策’加快農(nóng)村信用社改革，穩(wěn)妥有序推進(jìn)村鎮(zhèn)銀行改革重組”。今年7月，國有大行入局“村改支”，工行收購重慶璧山工銀村鎮(zhèn)銀行并設(shè)立支行，開啟了大行參與中小銀行改革化險的序幕。不到三個月，農(nóng)行在吉林的整合規(guī)模便遠(yuǎn)超這一嘗試，呈現(xiàn)出系統(tǒng)性推進(jìn)特征。

從歷史淵源看，農(nóng)行與農(nóng)信系統(tǒng)曾有數(shù)十年隸屬關(guān)系。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，此次以市場化方式重新介入改革，既是對1996年“行社脫鉤”后監(jiān)管框架的突破性實踐，亦為中小銀行改革化險提供了“大行帶小行”的創(chuàng)新樣本，反映出中國金融業(yè)應(yīng)對區(qū)域性風(fēng)險、重構(gòu)縣域金融生態(tài)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)向。

吉林農(nóng)信改革“雙線并進(jìn)”，部分農(nóng)商行支行、分理處等被農(nóng)行整合

10月12日，國家金融監(jiān)督管理總局官網(wǎng)顯示，同意《農(nóng)業(yè)銀行延邊分行關(guān)于延邊農(nóng)商行新橋分理處等機(jī)構(gòu)更名的請示》，將102家機(jī)構(gòu)變更名稱。

其中包括，延邊農(nóng)商行50多個支行、分理處、儲蓄所，吉林龍井農(nóng)商行的30多個支行、分理處，吉林敦化農(nóng)商行的多家支行、分理處、儲蓄所，均變更為農(nóng)業(yè)銀行的支行、分理處。

9月29日，金融監(jiān)管部門對長春發(fā)展農(nóng)商行朝陽支行等57家機(jī)構(gòu)變更名稱進(jìn)行批復(fù)，更名為農(nóng)業(yè)銀行的支行。9月26日，監(jiān)管部門批復(fù)，延邊農(nóng)商行和乾安縣農(nóng)村信用合作聯(lián)社的19家分支機(jī)構(gòu)、白山江源農(nóng)村商業(yè)銀行的12家分支機(jī)構(gòu)，以及延邊農(nóng)商行發(fā)起成立的兩家村鎮(zhèn)銀行分支機(jī)構(gòu)變更為農(nóng)業(yè)銀行的支行、分理處。

合計起來，一共有192家吉林農(nóng)商行支行、分理處等被當(dāng)?shù)剞r(nóng)行整合。

吉林農(nóng)信改革呈現(xiàn)出“雙線并進(jìn)”的鮮明特征。

今年8月，吉林農(nóng)商銀行獲批成立并開業(yè)。作為省級法人金融機(jī)構(gòu)，其由長春農(nóng)商銀行和四平城區(qū)聯(lián)社、寧江區(qū)聯(lián)社等13家法人機(jī)構(gòu)新設(shè)合并組建而成。

這一改革路徑與全國其他省份相呼應(yīng)。目前，浙江、江蘇、遼寧、河南、山西、四川、廣西、海南、新疆等地的省級聯(lián)社改革已完成或正在推進(jìn)。其中，浙江、山西、江蘇等地選擇了農(nóng)商聯(lián)合銀行模式，而海南、遼寧、河南、新疆則選擇了省級法人農(nóng)商行模式。

與此同時，農(nóng)業(yè)銀行通過承接部分機(jī)構(gòu)資產(chǎn)等方式，參與基層網(wǎng)點(diǎn)轉(zhuǎn)型。這種“省級統(tǒng)一法人+大行專業(yè)賦能”的雙軌并行模式，成為本輪改革的核心創(chuàng)新。

“分久必合”，農(nóng)行參與農(nóng)信社改革打破了“省內(nèi)整合”局限

農(nóng)業(yè)銀行與農(nóng)信系統(tǒng)淵源頗深。1979年，國務(wù)院明確農(nóng)村信用社是集體所有制的金融組織，又是農(nóng)業(yè)銀行的基層機(jī)構(gòu)，信用社一律劃歸農(nóng)業(yè)銀行領(lǐng)導(dǎo)。

直到1996年8月，根據(jù)國務(wù)院《關(guān)于農(nóng)村金融體制改革的決定》，中國農(nóng)業(yè)銀行才與農(nóng)村信用社脫離行政隸屬關(guān)系。

從歷史角度看，農(nóng)業(yè)銀行參與農(nóng)信社改革是一種理性回歸。某資深銀行業(yè)研究人士對記者表示：“從歷史發(fā)展角度來看，農(nóng)業(yè)銀行和農(nóng)信社也經(jīng)歷了分分合合。從目前大行定位來看，農(nóng)業(yè)銀行是縣域優(yōu)勢突出的國有大行，分支機(jī)構(gòu)遍及鄉(xiāng)鎮(zhèn)，接過吉林當(dāng)?shù)刂行⌒懈母锘U的擔(dān)子是比較合理的。”

農(nóng)業(yè)銀行2025年半年報顯示，其境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)共計22914個，包括總行本部、總行營業(yè)部、4個總行專營機(jī)構(gòu)、4個研修院、37個一級分行、410個二級分行、3313個一級支行、19102個基層營業(yè)機(jī)構(gòu)以及42個其他機(jī)構(gòu)，龐大的網(wǎng)絡(luò)體系為承接農(nóng)信網(wǎng)點(diǎn)提供了基礎(chǔ)。

在中小銀行改革化險進(jìn)程中，城商行合并重組早有先例。2020年11月，四川銀行在攀枝花市銀行和涼山州銀行基礎(chǔ)上組建；2021年4月，由五家銀行合并的山西銀行揭牌；2022年5月，中原銀行吸收合并了洛陽銀行、平頂山銀行和焦作中旅銀行。

直至2025年7月，國有大行開始入局，不過是將旗下的村鎮(zhèn)銀行改為支行。彼時，國家金融監(jiān)督管理總局江津監(jiān)管分局稱，同意工商銀行收購重慶璧山工銀村鎮(zhèn)銀行并設(shè)立工商銀行重慶璧山中央大街支行，承接重慶璧山工銀村鎮(zhèn)銀行清產(chǎn)核資后的資產(chǎn)、負(fù)債、業(yè)務(wù)和員工。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，與前述合并情況不同，本次農(nóng)業(yè)銀行參與吉林農(nóng)信改革，打破了此前農(nóng)信改革局限于“省內(nèi)整合”的固有框架，為農(nóng)信改革提供了新的參與主體和力量。

這種由國有大行直接承接的方式，既避免了局部風(fēng)險積累，又保障了金融服務(wù)的連續(xù)性。

中小銀行改革化險的“第三條路徑”，釋放多重積極信號

此次整合的動因，既源于農(nóng)信系統(tǒng)的內(nèi)在壓力，亦契合監(jiān)管層對縣域金融高質(zhì)量發(fā)展的要求。從全國范圍來看，部分農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)因資本充足率不足、不良資產(chǎn)累積等問題亟待處置。而此番大行的介入，為風(fēng)險化解提供了市場化路徑。

此前，浙江、江蘇等地多采用“農(nóng)商聯(lián)合銀行”模式，通過省級聯(lián)社統(tǒng)籌資源；而遼寧、河南等省則推動全省統(tǒng)一法人。

前述業(yè)內(nèi)人士指出，吉林案例中，國有大行的加入形成了“第三條路徑”——省級法人機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)戰(zhàn)略統(tǒng)籌，國有大行輸出風(fēng)控與技術(shù)，基層網(wǎng)點(diǎn)專注服務(wù)落地。這種分層協(xié)作機(jī)制，既避免了單純合并可能引發(fā)的“大企業(yè)病”，又解決了小機(jī)構(gòu)數(shù)字化能力不足的痛點(diǎn)。

他認(rèn)為，從行業(yè)影響看，此次整合釋放了多重積極信號。首先，國有大行通過承接高風(fēng)險機(jī)構(gòu)，加速了金融資源向縣域傾斜。

此次改革與2025年中央一號文件“強(qiáng)化鄉(xiāng)村振興金融服務(wù)”要求深度契合。農(nóng)行通過承接農(nóng)信機(jī)構(gòu)，可快速擴(kuò)大糧食安全、新型農(nóng)業(yè)主體等領(lǐng)域的服務(wù)覆蓋。

其次，改革重塑了農(nóng)信生態(tài)競爭格局。過去，大型銀行下沉擠壓了農(nóng)信機(jī)構(gòu)生存空間，而此次合作或可通過差異化分工——例如農(nóng)行主攻大額對公業(yè)務(wù)，農(nóng)信網(wǎng)點(diǎn)聚焦小額零售，實現(xiàn)錯位發(fā)展。

今年《政府工作報告》明確提出，要按照市場化、法治化原則，一體推進(jìn)地方中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險處置和轉(zhuǎn)型發(fā)展，綜合采取補(bǔ)充資本金、兼并重組、市場退出等方式分類化解風(fēng)險。

此外，2025年中央一號文件強(qiáng)調(diào)“‘一省一策’加快農(nóng)村信用社改革，穩(wěn)妥有序推進(jìn)村鎮(zhèn)銀行改革重組”。

“此次農(nóng)行躬身深度參與吉林農(nóng)信機(jī)構(gòu)改革，正是‘一省一策’的生動實踐?！?/strong>前述業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著各省農(nóng)信改革進(jìn)程加快，吉林模式為全國提供了新思路。未來，農(nóng)信改革將不再局限于省內(nèi)機(jī)構(gòu)之間的整合，而是進(jìn)入更開放、更多元的協(xié)同階段。