每經(jīng)記者｜黃婉銀    實習生 劉姝    每經(jīng)編輯｜文多    

4月15日，映恩生物-B（HK09606，股價205港元，市值175.1億港元）在港交所掛牌上市，這是港交所2022年以來融資規(guī)模最大的“18A”生物科技上市公司（指適用港交所上市規(guī)則第18A章的公司）。

映恩生物每股定價94.6港元，共發(fā)行1733.23萬股。上市首日開盤后，映恩生物一路走高，盤中最高漲幅曾超過130%。截至收盤，映恩生物日漲幅為116.7%，不計手續(xù)費，中簽者每手賺11040港元。

在上市儀式現(xiàn)場，映恩生物創(chuàng)始人、董事會主席兼首席執(zhí)行官朱忠遠在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者獨家采訪時表示，在公司之前進行路演時，港股曾出現(xiàn)一些波動，當時他們還有點緊張，但今天（4月15日）的股價表現(xiàn)令人比較欣慰，公司會繼續(xù)做好產(chǎn)品。

圖片來源：實習生 劉姝 攝

吸引15家基石投資者

映恩生物是一家創(chuàng)新生物藥企，專注于為癌癥和自身免疫性疾病患者研發(fā)新一代抗體偶聯(lián)藥物（ADC）。公司成立于2019年，目前已經(jīng)建立由12款自主研發(fā)ADC候選藥物組成的管線，在17個國家、230多個臨床試驗中心開展7項全球多區(qū)域臨床試驗。

在公開發(fā)售階段，映恩生物獲115.14倍認購，經(jīng)回補、重新分配后，公開發(fā)售的股份最終數(shù)目為753.58萬股，占發(fā)售股份總數(shù)的約43.48%。公開發(fā)售共接獲26857份有效申請，受理申請數(shù)目24801份。

本次映恩生物吸引了15家國際長線基金及國內(nèi)頭部公募作為基石投資者參與，包括“BioNTech SE”“LAV Star”“Lake Bleu Prime”“TruMed”“富國基金”“易方達基金”“匯添富基金”等。

朱忠遠向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，公司吸引到了15家基石投資者參與，這得益于公司產(chǎn)品管線。公司有一個“映恩飛輪”體系，知道如何去選ADC產(chǎn)品的靶點，研發(fā)速度、臨床速度也非常快。到一定階段時，公司可以跟大型的MNC（跨國藥企）進行戰(zhàn)略合作，拿到首付款和里程碑付款后，又能進一步反哺研發(fā)。據(jù)介紹，這個“飛輪”已經(jīng)轉(zhuǎn)了六七次。

招股書顯示，映恩生物已與“BioNTech SE”、百濟神州（HK06160）、“Adcendo ApS”等建立合作，相關合作的交易總價值超過60億美元。

預計明年會有第一款商業(yè)化產(chǎn)品面世

由于尚無商業(yè)化產(chǎn)品，且研發(fā)投入較多，映恩生物目前依然處于虧損狀態(tài)。2022年—2024年，映恩生物的收入分別為160萬元、17.87億元、19.41億元，對應報告期內(nèi)凈虧損分別為3.87億元、3.58億元、10.50億元。

映恩生物執(zhí)行董事兼財務副總裁張韶壬在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時表示，公司第一個核心管線擬在今年底之前申報中國和美國的BLA（生物制品許可申請），預計明年就會有第一款商業(yè)化的產(chǎn)品面世。

朱忠遠補充道，公司已經(jīng)三四年沒有進行融資了，但是現(xiàn)金越來越多，因為公司獲得不少預付款、里程碑付款。

招股書顯示，映恩生物的收入主要來自對外許可及合作協(xié)議。截至最后實際可行日期，公司尚未獲得任何候選藥物的上市批準，亦未從產(chǎn)品銷售中獲得任何收入。

映恩生物的募集資金用途包括：在中國研究、開發(fā)及商業(yè)化公司的核心產(chǎn)品（即DB-1303與DB-1311）；研發(fā)公司的關鍵產(chǎn)品；為公司ADC技術(shù)平臺的持續(xù)開發(fā)提供資金，推進公司的其他管線資產(chǎn)，探索與開發(fā)新藥物資產(chǎn)等；用于運營資金及其他一般公司用途。

（周雨佳子對本文亦有貢獻）