【市場(chǎng)復(fù)盤】

本周三(9月24日)，迎來“9.24”新政一周年，大盤全天震蕩反彈，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈全線爆發(fā)領(lǐng)漲市場(chǎng)，機(jī)器人、AI均有脈沖動(dòng)作、表現(xiàn)搶眼。機(jī)器人ETF(562500)收漲3.28%，領(lǐng)漲同類基金。全天低開高走，盤中震蕩上行，一根“大陽(yáng)線”放量反包，一舉突破五日均線和十日均線，增長(zhǎng)動(dòng)能強(qiáng)勁。持倉(cāng)股方面，73只成分股中共有67只飄紅，步科股份領(lǐng)漲14.07%，海目星、燕麥科技聯(lián)袂暴漲超13%，景業(yè)智能上漲12.85%，鳴志電器錄得10%漲停板。規(guī)模方面，機(jī)器人ETF單日新增規(guī)模5.60億元，最新規(guī)模達(dá)212.86億元，突破210億元整數(shù)關(guān)口再創(chuàng)新高，遙遙領(lǐng)先市場(chǎng)其他機(jī)器人主題ETF。科創(chuàng)人工智能ETF華夏(589010)收漲2.30%，早盤震蕩上行，盤中最大漲幅曾一度拉高至超3.5%，隨后小幅回落，保持高位橫盤。持倉(cāng)股方面，九成成分股飄紅，第二大權(quán)重股瀾起科技領(lǐng)漲7.56%，科創(chuàng)人工智能ETF華夏持有該股10%的倉(cāng)位；虹軟科技上漲5.63%，金山辦公上漲5.21%，云從科技、奇安信漲幅均超4.5%。

【熱點(diǎn)要聞】

1. 在2025阿里云棲大會(huì)上，阿里巴巴正式宣布與英偉達(dá)開展Physical AI（物理AI）合作。此次合作覆蓋了物理AI實(shí)踐的各個(gè)方面，包括數(shù)據(jù)的合成處理，模型的訓(xùn)練，環(huán)境仿真強(qiáng)化學(xué)習(xí)以及模型驗(yàn)證測(cè)試等，旨在進(jìn)一步縮短具身智能、輔助駕駛等應(yīng)用的開發(fā)周期。

2. 9月24日晚間，上緯新材公告稱，智元恒岳計(jì)劃要約收購(gòu)公司37%的股份，要約收購(gòu)價(jià)格為7.78元/股，預(yù)計(jì)所需最高資金總額為11.61億元。此次要約收購(gòu)期限共計(jì)30個(gè)自然日，即9月29日至10月28日。據(jù)悉，智元恒岳是由智元機(jī)器人關(guān)聯(lián)公司上海智元新創(chuàng)技術(shù)有限公司及其核心團(tuán)隊(duì)共同出資設(shè)立的持股平臺(tái)。

3. 作為阿里巴巴AI旗艦應(yīng)用的夸克在9月24日正式發(fā)布全新AI創(chuàng)作平臺(tái)“造點(diǎn)”。該平臺(tái)集成AI生圖與AI生視頻兩大核心能力，率先接入通義萬(wàn)相“Wan2.5”，成為國(guó)內(nèi)首個(gè)支持音畫同步視頻生成的平臺(tái)。在生圖方面，“造點(diǎn)”引入了全球領(lǐng)先的圖像生成模型Midjourney V7。結(jié)合夸克自研技術(shù)，“造點(diǎn)”為用戶提供了圖像與視頻兼?zhèn)涞囊徽臼絼?chuàng)作體驗(yàn)。

【機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)】

天風(fēng)證券表示，全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值持續(xù)上升，供應(yīng)鏈協(xié)同效應(yīng)顯現(xiàn)。受下游應(yīng)用場(chǎng)景多元化影響，各細(xì)分領(lǐng)域呈現(xiàn)出差異化的演進(jìn)格局。其中，先導(dǎo)性領(lǐng)域受生成式AI、智能終端芯片、自動(dòng)駕駛芯片等推動(dòng)。成為貢獻(xiàn)整體市場(chǎng)規(guī)模增量的核心動(dòng)能。消費(fèi)電子市場(chǎng)在智能終端迭代升級(jí)的溫和刺激下，智能手機(jī)、電腦、可穿戴設(shè)備等產(chǎn)品的換機(jī)需求呈現(xiàn)漸進(jìn)式釋放。

【熱門ETF】

機(jī)器人ETF(562500) 是全市場(chǎng)唯一規(guī)模超兩百億、流動(dòng)性最佳、覆蓋中國(guó)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈最全的機(jī)器人主題ETF，助力投資者一鍵布局中國(guó)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)。

科創(chuàng)人工智能ETF華夏(589010)是機(jī)器人的大腦，20%漲跌幅+中小盤彈性，捕捉AI產(chǎn)業(yè)“奇點(diǎn)時(shí)刻”。